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BWL (Subject) / Grundlagen (Lesson)

Grundlagen der BWL

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  • Definition Marktwirtschaft In einer Marktwirtschaft können Kundenbedürfnisse schneller, besser und effizienter befriedigt werden als in einer Planwirtschaft. Davon ausgehend lassen sich Betriebe zusammenfassend als wirtschaftende Einheit bezeichnen, die mit ihren erstellten Gütern Bedürfnisse decken, selbstständige Entscheidungen treffen und die Risiken selbst tragen.
  • situativen Kontextfaktoren Einflussfaktoren auf Betriebe Politik: Polarisierung (Mehr Gesetze gegen Extremismus und Radikalisierung), Mitbestimmung, Internationalisierung Märkte: Selektierung und Differenzierung,  Globalisierung (abnehmendes Wirtschaftswachstum) Beschleunigung Technologie: Automatisierung, Rationalisierung,  Miniaturisierung, Ökologosierung (Entwicklung neuer ökologischer Produkte) Soziales Umfeld: Überalterung (Demografische Veränderung), Individualisierung, Kulturvielfalt (sozialen Sprengstoff), Wertewandel (Arbeitsmoral, Verbindung von Freizeit und Karriere, Sinn statt Sein)
  • Stakholder eines Unternehmens Interessensgruppen Betriebliche Entscheidungen sind heutzutage von verschiedenen Stakholdern abhängig, da diese Entscheidungen maßgeblich beeinflussen: Koalitionspartner Management (kein Eigentümerunternehmen) Leitung und Speziallisten Mitarbeiter Anteilseigner und Eigenkapitalgeber (Shareholder) Fremdkapitalgeber (Gläubiger) Lieferanten Kunden Behörden / Staat Gewerkschaften und Arbeitgeberverbänden Unternehmensverbände und Kammern KonkurrentenÖffentlichkeit
  • Internationalisierung bezieht sich auf landesübergreifende Intensivierung der geschäftlichen Aktivitäten aus Sicht eines Einzelunternehmens. Beispiele hierfür sind die Produktion und Vertrieb im Ausland. Betriebe weiten ihre geschäftlichen Aktivitäten international aus, Produkte werden weltweit vermarktet, neue Kommunikationswege und Informationstechnologien, Internationale Verbundprojekte. Der intensive Grad an wirtschaftlicher, insbesondere auch finanzieller Verflechtung im internationalen Raum in Verbindungen mit unserer neuen Kommunikation (Internet) charakterisiert neben anderen Entwicklungen den Übergang von der Internationalisierung zur Globalisierung.
  • Wirtschaftliche Globalisierung Globalisierung ist ein historischer Prozess, das Ergebnis menschlicher Innovation und technologischen Fortschritts. Sie bezieht sich auf die steigende Integration der Volkswirtschaften auf der ganzen Welt (global). Weltmärkte bieten den Menschen größere Möglichkeiten, mehr und größere Märkte auf der ganzen Welt zu nutzten. Das bedeutet, dass sie Zugang zu mehr Kapitalströmen, Technologie, billigeren Einfuhren und größeren Exportmärkten haben.
  • Globalisierung Gründe für eine Globalisierung Sättigung des inländischen Marktes und Zugang zu neuen Märkten Risikosteuerung durch Einbezug zusätzlicher Märkte (Diversifikation) Auslastung vorhandener Fertigungskapazitäten durch internationale Distribution und damit Steigerung der Produktion (Kapazitätsauslastung) Größere Markt und Kundennähe (Service) Verbesserung des Ansehens als Global Player (Image) Verbesserung der Kostensituation (Zugang zu günstigeren Löhnen, Rohstoffen, Know-how) Lösung von Finanzierung und Abrechnungsproblemen (Vermeidung von Währungsrisiken, Anwendung des günstigen Steuersystems, Abrechnung in Landeswährung) Umgehung von protektionistischen Handelsbeschränkungen (Zölle) Überwindung von Markteintrittsbarrieren
  • Probleme der Globalisierung: Kosten: Transaktionskosten, Sondierungskosten, Anbahnungskosten, Vertragskosten Organistation: Globalisierung sämtlicher Bereiche eines Unternehmens sind notwendig Kultur: Mitarbeiter sollten global denken und handeln (trotz der kulturellen und rechtlichen Strukturen) Mobilität: Mitarbeiter sollte fast uneingeschränkt beruflich mobil sein Zeit: Intensiver Informationsaustausch rund um die Uhr Kommunikation: Sprachgrenzen
  • Die multifokale Strategie verbindet Globalisierungsvorteile mit nationalen Besonderheiten. Lockere Verbindungen zu internationalen Partnern können geknüpft werden ohne einen  eigentumsrechtlichen Zusammenschluss in einen Konzern oder eine Holding. Die vorherrschende ethnozentrische (transnationale) Strategie überträgt einfach die nationalen Traditionen auf den Auslandsmarkt.
  • Die EWG Verträge von 1957 Die EWG Verträge von 1957 regeln den Binnenmarkt zwischen den Ländern Belgien, Deutschland, Frankreich, Holland, Italien und Luxemburg. Vorteile eines Binnenmarktes: -          Steuerharmonisierungen (Verminderung der Doppelbesteuerung) -          Abschaffung von Handelsgesetzten (Abbau von Zöllen) -          Einheitliche Normung (ISO-Normen statt DIN-Normen) -          Vereinheitlichung der Rechnungslegung von Unternehmen im Bilanzrichtliniengesetzt -          Europäische Rechtsformen (Europäische Wirtschaftliche Interessen Verringerung) -          Europäisches Arbeitsrecht (Europabetriebsräte) -          Einrichtung einer europäischen Aktiengesellschaft (Societas Europaea, SE)
  • Steuerrecht und Betriebe: Das Steuerrecht stellt einen wesentlichen Rahmenfaktor für Betriebe dar. Gesetzlich verankert sind die Bestimmungen über Steuerklassifikationen, - Systeme und –erhebungsformen in der Abgabenordnung (AO). Steuern: Abgaben für die keine bestimmte Gegenleistung verlangt werden kann. Gebühren: Abgaben, die für besondere Einzelleistungen der öffentlichen Verwaltung erhoben werden Beiträge: Abgaben für eine besondere Gegenleistung unabhängig von der Inanspruchnahme
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  • Betriebstypen und –Klassen Betriebe lassen sich dabei nach vielerlei Kriterien einteilen und ordnen: - maßgebliche Produktionsfaktoren (arbeits-, kapitalintensiv):Personalintensiven Betrieb (Dienstleistung), Anlagen/ kapitalintensiver Betrieb (Sachleistung) -Größe (groß, mittel, klein): Einteilung in die Betriebsgrößen:Beurteilungsmerkmale:• Anzahl der Beschäftigten• Umsatzziel Zeiteinheit• Bilanz Summen• investiertes Kapital• Arbeitsplatzzahlen• Anlagenintensitätsgrade• Lohn und Gehaltssummen• Ausbringungsmengen• Stoffeinsätze - Steuerbelastung (Personensteuern, Körperschaftsteuern) - Art der Anteilseigner (private, öffentliche) - Art der Bedarfsdeckung (Unternehmen, Haushalt) Klassifizierungsmerkmal Autarkie ist in einer verflochtenen Wirtschaft nicht mehr möglich! Die reinen Form des Unternehmens einerseits und des Haushaltes andererseits existiert nicht mehr - Art der erzeugten Leistung (Sachleistung, Dienstleistungen) Klassifizierungsmerkmal Sachleistungsunternehmen:• Urproduktion und Förderung (Bergwerk, Kraftwerk, Fischerei, Forst)• Aufbereitung und Verarbeitung (Stahl, Raffinerie, Mühle)• Weiterverarbeitung (Maschinenbau, Auto, Möbel)• Wiedergewinnung (Müll, Verwertung) Dienstleistungsunternehmen:• Persönliche Dienste (Reise, Gesundheit, Bildung)• finanzielle Dienste (Bank, Versicherung)• Beförderungsdienste (Transport, Handel, Nachrichten)• Beratung, Erhaltung, Sanierung (Forschung, Unternehmensberatung) - Rechtsform (öffentliches Recht, privates Recht) Klassifizierungsmerkmal• AG• GmbH• OHG  - Leistungsbefugnis (Eigentümerunternehmen, Managerunternehmen)Rechtsform Eigentumsverhältnis Leistungsbefugnis Eigentümerunternehmen Managerunternehmen Unterschied liegt in:• Rechtlicher Handlungsrahmen• Verantwortung für Arbeitsplätze• Risikoeinstellung• Entscheidungsabläufe - eingesetztes Fertigungsprinzip (Einzel, Serien, Sorten, Massenproduktion) Klassifizierungsmerkmal • nach Mengenanfall (Massen-, Einzel-, Sorten-, Chargen-, Serienfertigung)• nach Organisationstyp (Werkstatt-, Fließ-, Gruppen-, Baustellenfertigung)• nach Anzahl der Produktionsstufen (Einstufig, Mehrstufig)• nach Anordnung der Produktion (Wechselproduktion, Parallelproduktion)• nach Grad der Verknüpfung der Produktionsschritte (Reihen-, Fließband-, Straßen, Linienproduktion) - Branchenzugehörigkeit (Handel, Bau ect.) Klassifizierungsmerkmal kleine Kapitalgesellschaften sind Gesellschaften, die an zwei aufeinanderfolgenden Bilanz Stichtagen mindestens zwei der folgenden Merkmale nicht überschreiten:- 4.840.000 € Bilanzsumme nach Abzug eines Verlustes- 9.680.000 € Umsatzerlöse- 50 Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt mittlere Kapitalgesellschaften sind Gesellschaften, die an zwei aufeinanderfolgenden Bilanz Stichtagen zwei der drei Größenmerkmale für kleine Kapitalgesellschaften überschreiten ohne große Kapitalgesellschaften zu sein. große Kapitalgesellschaften sind Gesellschaften, die an zwei aufeinanderfolgenden Bilanz Stichtagen mindestens zwei der drei nachstehenden Merkmale überschreiten- 19.250.000 € Bilanzsumme nach Abzug eines Verlustes- 38.500.000 € Umsatzerlöse- 250 Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt
  • Produktionsfaktoren von Erich Gutenberg Systematisierung von Einsatzgütern: Elementarfaktoren: ausführende Arbeit, Betriebsmitteln, Werkstoffe Dispositive Faktoren: Leitung, Planung, Organisationen, Überwachung
  • Bedürfnisklassen nach Maslow Grundbedürfnisse Sicherheitsbedürfnisse Bedürfnis nach menschlicher Zuwendung Bedürfnis nach Anerkennung Bedürfnis nach Selbstverwirklichung
  • Ökonomisches Handeln Bedarf schaffen oder Bedarf analysieren: Durch die Dringlichkeitsordnung sollen erst untergeordnete Bedürfnisse befriedigt werden bevor ein höherrangige Bedürfnisses erfüllt werden kann. Permanente Bedürfnisentwicklung der Menschen einerseits und die Güterknappheit zur Erstellung von Wirtschaftsgüter andererseits zwingen Betriebe zum effizientem und wirtschaftlichen Handeln. Effektivität ist dabei der Grad der Zielerreichung, während Effizient den Prozess zur Zielerreichung ausdrückt (die Produktion). Die Zusammenfassung von effektivem und effizientem Handeln wird auch als optimales bzw. ökonomisches Handeln bezeichnet
  • Zielbildungsprozess Operative Ziele und deren Entwicklung Grundsätzliche Zieltheorie der Betriebswirtschaftslehre Ziele bestehen aus: den Zielinhalten (Beispiel: Umsatz steigern) dem konkreten Zielausmaß (Umsetzung)· einem zeitlichen Geltungsbereich (ein Jahr) einem sachlichen Geltungsbereich Erst wenn diese vier Zielbestandteile in einer zukunftsorientierten Aussage enthalten sind, kann von einem Ziel gesprochen werden. Ziele sollten so formuliert werden, dass Ergebnisse aufgrund der ergriffenen Maßnahmen durch Zielvorgaben kontrollierbar sind. Ziele müssen, neben der sozialen Akzeptanz: operational (verständlich) realisierbar messbar sein Zielbeziehung: einander harmonisch /gegenseitig fördern (Komplementär) Neutral zueinander verhalten Gegenseitig behindern (Zielkonflikt) gegenseitig ausschließend (Zielantinomie) voneinander unabhängig (Indifferenz/ Neutralität)
  • Zielbildungsprozess Haupt und Nebenziele Zielrealisierung in einer zeitlichen Abfolge nennt man Haupt- und Nebenziele. Zeitpunktbezogene persönliche Präferenz teilt Ziele (also Haupt und Nebenziele) in Ober – und Unterziele ein. Durch Gewichtung der verschiedenen festgelegten Zielen (Zielerreichung) können Reihenfolgen von Zielen bestimmt werden. So kann man durch Priorisierung Zielkonflikte entschärfen.
  • Zielplanungsprozess Die Zielbildung ist die erste Phase eines Planungsprozesses. Zielsuche: kann über Kreativitätstechniken erarbeitet werden Prüfung der Operationalisierung durch die Zielbestandteile: Ziele werden präzisiert Zielanalyse und Zielordnung: Zielrangordnung prüft ob Erreichung anderer Ziele möglich ist (gegenseitige Verträglichkeit) Prüfung der Realisierbarkeit: Der sachliche und zeitliche Geltungsbereich wird definiert, Gesetzliche, finanzielle, personelle Restriktionen sollten abgedeckt sein Zielauswahl: bestens mit einem externen Berater, der nicht in die Zielsuche mit eingebunden ist. Durchsetzung: Mitarbeiter werden Infomiert Werner Kirsch bezeichnet den Zielbildungsprozess in Unternehmen als Willensbildung wo durchaus Individuen versuchen, Ihre Individualziele zu kollektiven Unternehmenszielen zu transformieren. Hier unterstützen Unternehmensleitbilder (Corporate Identity) die gefundenen Kompromisse in der Zielerreichung einzuhalten.
  • Sach- und Fromalziel von Erich Kosiol Das Sachziel (öffentliche und ethische Unternehmen/ Leistungserstellung wichtiger als finanzwirtschaftliche Ziele): Stellt die konkreten Handlungs- oder Leistungsprogramme dar, die angeben wie viele Produkte oder Teile eines Sortiments erstellt werden sollen. Das Formalziel (am häufigsten in der Wirtschaft vertreten): Betrifft die Art und Weise wie dieses Sachziel erreicht werden soll. (Wirtschaftlichkeit, Rentabilität und Liquidität). Das Sozialziel (Erweiterung in der heutigen Zeit): Stellt die Mitarbeiterzufriedenheit, humane Arbeitsplatz Gestaltung, Altersvorsorge
  • Unternehmensziele Operativ Beschaffung und Lagerhaltung: Verfügbarkeit von Produktionsfaktoren, Rechtzeitigkeit der Lieferung, Lieferqualität, Optimale Bestellmenge, Optimale Transportzeit, Optimales Transportmittel Produktion und Fertigung: Optimale Ausbringungsmenge, Produktivität, Sparsamkeit des Ressourceneinsatzes   Bestmöglichste Auslastung der Kapazität, Fehlerfrei/ Ausschussminimierung Finanzen: Umsatzsatzsteigerung, Kostensenkung, Gewinnmaximierung,  Wirtschaftlichkeit/ Rentabilität, Cashflow, Liquidität, Performance Marketing: Marktanteil, Marktbeherrschung, Marktmacht, Marktvolumen, Kundennutzen, Zufriedenheit, Unique Selling Proposition Personal: Motivation, Identifikation der Mitarbeiter, Minimierung von Fehlzeiten, Betriebsklima, Arbeitsplatzsicherheit, Arbeitszeiten Rechtzeitige Verfügbarkeit von Rohstoffen wird komplementär (sich gegenseitig fördernd) mit einer schnellen Produktion sein. Umsatzsteigerung konkurriert (sich gegenseitig behindernd) mit einer abnehmenden Ausbringungsmenge bei gleichem Preis. Eine bestmöglichste Auslastung der Maschinen wird indifferent (voneinander unabhängig) zu der Motivation eines nicht direkt betroffenen Mitarbeiters sein.
  • Definition Unternehmensstrategie Der Begriff Strategie wurde aus dem militärischen Sprachgebrauch entnommen. Strategie bezeichnet die langfristige Planung von Eckwerten für ein Unternehmen. Zusätzlich kommt es darauf an, mögliche Reaktionen des Umfeldes (Konkurrenz) direkt in die eigene Zielplanung mit aufzunehmen. Für die Entwicklung einer Unternehmensstrategie bedarf es einer Umweltanalyse (Erkundung externen Chancen und Risiken)  einer Unternehmensanalyse (Ermittlung der inneren Stärken und Schwächen) Analyse der Werte und Grundeinstellungen (Unternehmenskultur) externe Umweltbedingungen sind Ausgangspunkt für eine langfristige Unternehmensstrategie und deren Absichten. Sollte es keine direkte Strategie (langfristig) geben, so spricht man in der Literatur von Muddling through (Durchwursteln). Der Begriff Taktik erklärt das Situationsgerechte Verhalten in einer konkreten Wettbewerbssituation (griechisch: Die Kunst der Aufstellung/ Anordnung)
  • Strategiearten im Unternehmerischen Umfeld Organisatorischer Geltungsbereich:• Unternehmensstrategie (corporate strategies)• Geschäftsbereichsstrategie (business strategies)• Funktionsbereichsstrategien (functional area Strategies) Funktionsbereich des Unternehmens:• Absatzstrategie• Produktionsstrategie• Forschungs- und Entwicklungsstrategien• Investitionsstrategien• Finanzierungsstrategien• Personalstrategien Entwicklungsrichtung• Wachstumsstrategie (Investieren)• Stabilisierungsstrategie (Halten)• Schrumpfungsstrategie (Desinvestieren) Marktverhalten:• Angriffsstrategien (Promotionsstrategien)• Verteidigungsstrategien (Imitationsstrategien) Produkte / Märkte: (nach Ansoff) • Marktdurchdringungsstrategie (alte Produkte auf alten Märkten)• Marktentwicklungsstrategie (alte Produkte auf neuen Märkten)• Strategie der Diversifikation (Neue Produkte auf neue Märkte)• Strategie der Produktentwicklung (neue Produkte auf alten Märkten) Wettbewerbsvorteil• Strategie der Kostenführerschaft (Lidel)• Differenzierung Strategie (Käfer Feinkoste)• Konzentrationsstrategie (Kostenführerschaft oder Produktions-Differenzierung) Regionaler Geltungsbereich• Lokale Strategie• Multinationale Strategie• Globale Strategie Werte stellen gleichsam einen Filter für die Auswahl und Entwicklung der Strategie dar. Management Techniken wie Konkurrentenanalyse, Marktanalyse oder Portfolioanalyse unterstützen die Formulierung der Strategie und deren Implementierung. 
  • Portfolioanalyse zur Strategiebildung Die Portfolioanalyse dient der Unterstützung des Strategiebildungsprozess (Managementtechnik). Bei der Portfoliotechnik im Rahmen der Strategieentwicklung werden in einer Matrix (Mehrzahl Matrizen).Diese stellen Zusammenhänge, in denen Linearkombinationen eine Rolle spielen, übersichtlich dar und erleichtern damit Rechen- und Gedankenvorgänge) Umwelt und Unternehmensvariablen aufgetragen. Die Matrix ist in diesem Beispiel ein zweidimensionaler Betrachtungsraum, wobei steht’s eine der beiden Achsen die Umwelt, die andere Achse die Unternehmensdimension darstellt.
  • strategischen Geschäftseinheiten (SGE) Die strategischen Geschäftseinheiten (SGE) sind der Ausgangspunkt für Portfolioanalysen (in der Matrix). Die SGE ist ein Mikrounternehmen im gesamt Unternehmensbereich und trifft Entscheidungen weitgehend selbstständig und ist am Wettbewerb ausgerichtet. Daher ist die Auswahl, Bildung und Anzahl der einzelnen SGE sorgfältig zu planen. Die SGE werden in die so konzipierte Matrix positioniert um das „Ist Portfolio“ zu ermitteln. So kann deutlich werden, ob sich Schwerpunkte bilden und das Portfolio ausgeglichen ist.
  • Marktanteils- Marktwachstums-Portfolio Wurde von der Boston Consulting Group (BCG) entwickelt. Durch die Einteilung der beiden Faktoren Marktanteil (MA) und Marktwachstum (MW) in den Ausprägungsformen „hoch“ und „niedrig“ entsteht eine Vierfelder Matrix. Zentrale Zielgröße bzw. die abhängige Variable des Portfolios ist der Cashflow. (Kassenzufluss und Kassenabfluss eines Unternehmens in einer bestimmten Periode). Es basiert auf den Parametern „relativer Marktanteil“ (Unternehmensvariable, bestimmt durch Verhältnis eigener Marktanteil zu Wettbewerber) und „Markwachstum“ (Umweltvariable, bestimmt durch die erwartete jährliche Wachstumsrate der Nachfrage). Stars sind Geschäftseinheiten mit hohem Marktanteil in einem schnell wachsenden Markt. (SGE / Produkte können ihren Cashflow zur Sicherung ihrer Position größtenteils selbst decken). Hier ist ein hoher Marktanteil bereits vorhanden und kann durch eine Wachstumsstrategie gehalten werden. Auch wenn die vorerst hohen Investitionskosten /Aufwand dem zunächst geringen Deckungsbeitrag nicht entspricht. Die Preise sollten der Marktstellung entsprechend erhöht werden. Cash Cows sind Geschäftseinheiten mit einem hohen relativen Marktanteil die sich aber in einem Markt mit einer niedrigen Wachstumsrate befinden. Hier kann ein hoher Cashflow erzielt/erwirtschaftet werden, zu geringen Kosten und bei geringen Erhaltungsinvestitionen. Da sie sich in der Reifephase des Produktlebnszyklus befinden mit nur noch geringem Marktwachstumspotential befinden, wird eine Defensivstrategie empfohlen. Question Marks sind Geschäftseinheiten mit geringem Marktanteil, jedoch in stark wachsenden Märkten. Hier ist der erwirtschaftetet Cashflow nicht ausreichend um Erweiterungsinvestitionen zu decken. Ein erheblicher Ausbau des Marktanteils sollte die Offensivstrategie hier vorsehen. Poor Dogs: sind Geschäftseinheiten mit niedrigem Marktanteil und gleichzeitig auch niedrigem Marktwachstum. Der Netto-Cashflow ist oft negativ und reicht zum Erhalt der Marktposition nicht aus. Da es sich hier um Auslaufprodukte handelt sollte hier eine Desinvestitionsstrategie verfolgt werden. Die Preise sind so hoch wie möglich anzusetzen. Insgesamt soll mit diesem Portfolio ein Risikoausgleich bei gezielter Wachstumssicherung für das Unternehmen gewährleistet werden. Häufig wird die gezielte Förderung der „Question Marks“ mithilfe der bei den „Cash Cows“ erzielten Überschüsse finanziert werden.
  • Das ökonomische Prinzip Maximalprinzip Einsatz von zur Verfügung stehenden Mitteln = maximale Zielerreichung (operativ u. strategisch) Minimalprinzip Genügend Ressourcen stehen zur Verfügung = Zielerreichung mit minimalem Mitteleinsatz Maximalprinzip +Minimalprinzip= ökonomisches Prinzip Eine Kombination beider Prinzipe ist logisch unmöglich (Minimaler Input für maximalen Output) Das ökonomische Prinzip: o   Produktivität (mengenmäßige Rationalität) o   Wirtschaftlichkeit (wertmäßige Rationalität) o   Rentabilität (relative Rationalität) o   Liquidität (Sicherheit Rationalität) Einzelne Aspekte können in Kennzahlen dargestellt werden um Vergleiche zu früheren Geschäftsjahren oder Konkurrenzunternehmen zu vergleichen.
  • Produktivität (Kennzahl) Produktivität = Menge Output / Menge Input Wenn ein Betrieb unwirtschaftlich arbeitet liegt die Lösung ausschließlich in einer Verbesserung der Produktivitätskennziffer. Dies gilt nicht nur für den Arbeitseinsatz sondern auch für die Ausbeute bzw. die Ergiebigkeit des Materialeinsatzes.
  • Die Bilanz (Abl. von lat. „bilaux“ sich im Gleichgewicht befindlicher Waage) ist die Gegenüberstellung der Vermögensgegenstände (Aktiva) und der Summe des Eigen- und Fremdkapitals (Passiva) zu einem bestimmten Stichtag in Kontoform. Sie stellt weiter fest, mit wie viel eigenem und fremden Kapital das Vermögen finanziert ist.  Erst die Passivseite erstellen, da diese die geringeren Aussagen vertritt, damit man eventuell die Fehler in der Aktiva findet.
  • Gewinn und Verlustrechnung (GuV) Gewinn und Verlustrechnung (GuV) ist eine periodische Erfolgsrechnung in der die Erträge den Aufwendungen eines Abrechnungszeitraumes (Quartal oder Halbjahr) gegenübergestellt werden. Die GuV muss allerdings zum Ende eines Wirtschaftsjahres vorgenommen werden. Hier kann zwischen Gesamtkosten und Umsatzkosten unterschieden werden.
  • GuV Umsatzkostenverfahren in Anlehnung an §275 (3) HGB: Hier werden die einzelnen Bereiche (Herstellung, Verwaltung, Vertrieb) unterteilt. Den Umsatzerlösen der Abrechnungsperiode werden die Herstellungskosten der abgesetzten Produkte (verkaufte Autos) sowie die übrigen Kosten gegenübergestellt. Umsatzerlöse - Herstellungskosten (abgesetzte Produkte) = Bruttoergebnis - Gemeinkosten (Vertrieb, Verwaltung etc.) - Abschreibungen = Betriebsergebnis - Zinsen = Gewinn/Verlust vor Steuern - Steuern = Gewinn/Verlust nach Steuern  
  • GuV Gesamtkostenverfahren in Anlehnung an §275 (2) HGB Bei diesem Verfahren wird primär eine Unterteilung nach Aufwandsarten vorgenommen. Umsatzerlöse +Erhöhung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen -Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen +Andere aktivierte Eigenleistung und sonstige betrieblichen Erträge -Materialaufwand -Personalbedarf -Abschreibungen -sonstige betrieblichen Aufwendungen = Betriebsergebnis                 + Erträge aus Beteiligungen und Finanzanlagen sowie ähnliche Erträge (Zinsertrag)                 - Abschreibungen auf Beteiligungen und Finanzanlagen                 - Aufwendungen für Beteiligungen und Finanzanlagen/ähnliche Aufwendungen (Zinsaufwand)                 = Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit                                 + Außerordentliche Erträge                                 - Außerordentliche Aufwendungen                                 = Außerordentliches Ergebnis (Gewinn/Verlust vor Steuern)                                                 - Steuern                                                 = Gewinn/Verlust nach Steuern
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  • Kennzahl Wirtschaftlichkeit Ist der wertmäßige Ausdruck des ökonomischen Prinzips. Betrachtung der Relation aus wertmäßigem Einsatz und Ausbringungsmenge: Wirtschaftlichkeit= Wert Output/ Wert Input im engeren Sinne: Wirtschaftlichkeit = Wert Output / (Materialaufwand+ Personalaufwand+Abschribungen+sonstige betriebliche Aufwendungen+ Steueraufwand) im weiteren Sinne: Wirtschaftlichkeit = Umsatzerlös mit Kunden / Gesamtaufwand Bei der Wirtschaftlichkeit kann als eindeutige Maxime ein Wert > 1 gefordert werden. Ist der Wert des Outputs geringer als der Wert des Inputs, so wurde unwirtschaftlich gearbeitet
  • Kennzahl Rentabilität Messung des Gewinns im Verhältnis zum eingesetzten Kapital und ist letztlich vom Inhalt der zugrundgelegten Gewinngröße abhängig. Im Allgemeinen wird der Gewinn/Verlust vor Steuern in das Verhältnis des ausgewiesenen Eigen- oder Fremdkapitals aus der Bilanz gesetzt. Die Rentabilitätsberechnung kann auch nach Steuerabzug durchgeführt werden, daher muss immer angegeben sein, ob es sich um Vorsteuern oder Nachsteuerberechnungen handelt. In dem der Gewinn zu verschiedenen Kapitalgrößen in Beziehung gesetzt wird, ergeben sich unterschiedliche Rentabilitätsgrößen: Eigenkapital = Eigenkapitalrentabilität Fremdkapital = Fremdkapitalrentabilität Gesamtkapital = Gesamtkapitalrentabilität Rentabilität = Erfolg (Return) / Eingesetztes Kapital (Investment) Die Gewinngröße kann auch in Relation zum betriebsnotwendigen Kapital gesetzt werden. Die Rentabilitätsmessung ist letztlich vom Inhalt der zugrundegelegten Gewinngröße abhängig. Eigenkapitalrendite (nach Steuern)= (Gewinn nach Steuern/ Eigenkapital)*100  
  • EBITDA EBITDA  ist die Abkürzung für englisch: earnings before interest, taxes, depreciation and amortization. Das bedeutet „Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen (auf Sachanlagen) und Abschreibungen (auf immaterielle Vermögensgegenstände)“.   Es ist somit eine Beschreibung der operativen Leistungsfähigkeit vor Investitionsaufwand. In der Praxis muss beachtet werden, dass Unternehmungen zum Erhalt des Geschäftes häufig Erhaltungsinvestitionen in Anlagen und Maschinen tätigen müssen, die im EBITDA definitionsgemäß nicht abgebildet sind. Ein positives EBITDA sagt somit wenig über die langfristige Leistungsfähigkeit und Stabilität eines Unternehmens. Weiterhin wird teilweise von einem „adjusted“ (angepassten) EBITDA gesprochen, der um sogenannte 'außerordentliche Kosten' korrigiert ist. Die Intention dieser Kennzahl ist es, darzustellen, wie das eigentliche operative Geschäft ohne Sondereinflüsse dasteht.  Da es ganz im Ermessen der Firma liegt, welche Posten als „außerordentlich“ bezeichnet werden - etwa Kosten für Rechtsstreitigkeiten, Marketing-Aktionen, Abfindungen,  ist ein solcher „adjusted EBITDA“ jedoch für sich genommen von nochmals geringerer Aussagekraft als der EBITDA.
  • Gesmatkapitalrendite / Umsatzrendite Die Bestimmung der Renditen nach Steuern wird durch die Spezifikation EAT (Earnings after Tax) vorgenommen (Bei der Gesamtkapitalrendite werden die Fremdkapitalzinsen zum eigenen Gewinn addiert. Sie stellen einen verdienten Erfolg dar, schmälern aber den eigenen Gewinn. ) Gesamtkapitalrendite (nach Steuern)= (Gewinn nach Steuern + Fremdkapitalzinsen)/ (Eigenkapital+ Fremdkapital)*100 Umsatzrendite (vor Steuern oder ROS)= Gewinn vor Steuern/ Umsatz *100 ROS (Return on Sales) = Betriebsergebnis / Umsatz*100
  • Definition Liquidität Liquidität (Zahlungsfähigkeit) bedeutet, dass alle Zahlungsverpflichtungen termingenau beglichen werden können. Sollte dies dem Unternehmen nicht gelingen, oder bereits Zahlungsaufschub erhalten, kann dies die Gefahr einer Insolvenz sein. Eine nur vorübergehende Illiquidität wird als Zahlungsstockung bezeichnet. Die Liquidität kann anhand von Liquiditätszahlen gemessen werden und gibt täglich Auskunft über die Gewährleistung der Zahlungsfähigkeit von Unternehmen. Ist das nicht der Fall, so liegt ein Insolvenzgrund vor und die Gläubiger könnten beim zuständigen Amtsgericht das Insolvenzverfahren für das Unternehmen beantragen. Die Statische Liquidität wird Zeitpunkt bezogen berechnet und gibt an, zu welchem Grad die kurzfristigen Verbindlichkeiten gedeckt sind. Ist hier der errechnete Quotient kleiner als 1, ist unter statischer Betrachtung die Liquidität nicht gewährleistet.
  • Kennzahl Liquidität 1 Barliquidität Liquidität 1= Kasse + Bankguthaben (vorhandene Zahlungsmittel) / kurzfristige Verbindlichkeiten
  • Kennzahl Liquidität 2. Grades Liquidität 2. Grades= Zahlungsmittel+ Forderungen+ Wertpapiere / kurzfristige Verbindlichkeiten
  • Kennzahl Liquidität 3. Grades Liquidität 3. Grades = Zahlungsmitttel+Forderungen+Wertpapiere+Vorräte/ kurzfristige Verbindlichkeiten Liquidität 3. Grades (engl. Current Ratio) hingegen stellt das kurzfristige Umlaufvermögen dem kurzfristigen Fremdkapital gegenüber 200% Abdeckung sollte erfüllt sein.
  • Liquidität Beurteilung der Bewertung von Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens Achtung: eine umfassende Bewertung hinsichtlich der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens ist nicht möglich da die Fristenkongruenz zwischen der Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten und dem Zeitpunkt der Begleichung nicht berücksichtigt, die Höhe der Verbindlichkeiten durch zukünftige Zahlungen nicht konstant ist, die Höhe der ausgewiesenen Zahlungsmittel im Zeitlauf nicht konstant sind, die Höhe der Forderungen zeitpunktbezogen nicht in voller Höhe liquidierbar sind, die Höhe der Wertpapiere zeitpunktbezogen und nicht der Höhe zum Kaufpreis äquivalent sind, das ausgewiesene Vorratsvermögen nicht zur direkten Begleichung von Forderungen herangezogen werden kann, da somit der Leistungserstellungsprozess gefährdet ist.
  • Finanzplanung Sicherheitsziel der Liquidität Der Finanzplan dokumentierte diese künftigen Ein- und Auszahlungsströme. Es ist wichtig eine Unter- bzw. Überliquidität zu vermeiden, jedoch immer die anfallenden Verbindlichkeiten zu bedienen. Das Ziel der Liquidität ist in enger Verbindung mit dem Streben nach Sicherheit. Die Erhaltung von Unabhängigkeit, die Autonomie bei Entscheidungen und die damit uneingeschränkte Freiheit bei der Disposition über die eingesetzten Produktionsfaktoren, große Flexibilität und schnelle Reaktionen sind als Unternehmensziel relevant und sollten erhalten bleiben. Denkbare Sicherheitsziele reproduktive Substanzerhaltung (Erhaltung der technischen Produktionskapazität) relative Substanzerhaltung (Erhaltung der Substanz im Vergleich zur Konkurrenz) qualifizierte Substanzerhaltung (Wachstum der Substanz entsprechend der Gesamtwirtschaft) Erhaltung der Substanz an leistungsäquivalenten strategischen Einheiten (Angleichung der Substanz an den technischen Fortschritt)
  • Cashflow Cashflow ist eine Maßgröße Beurteilung der Selbstfinanzierungskraft eines Unternehmens gibt Auskunft über die Herkunft und die Verwendung der Mittel Jahresüberschuss bzw.-Fehlbetrag aus (Gewinngröße) Gewinn nach Steuern + Abschreibungen +Zunahme/ - Abnahme der langfristigen Rückstellungen (Zeitraum länger als ein Jahr) = Cahsflow (aus der Unternehmensleistung)                                              - Zunahme der Vorräte/ + Abnahme der Vorräte                                              - Zunahme der Forderungen/ + Abnahme der Forderungen +Zunahme / - Abnahme der Verbindlichkeiten Lieferungen & Leistungen                                              = Mittelfluss aus der Geschäftstätigkeit                                                                 - Investitionen                                                                 + Erlöse aus Anlagenabgängen                                                                 = Mittelfluss aus der Investitionstätigkeit                                                                                 + Zunahme des Fremdkapitals                                                                                 - Abnahme des Fremdkapitals                                                                                 + Erlöse aus der Ausgabe von Aktien                                                                                 - Bezahlte Dividende                                                                                 = Mittelfluss aus der Finanzierungstätigkeit                                                                                   = Veränderung der Zahlungsmittel                                                                                 Aus Mittelfluss aus der Geschäftstätigkeit                                                                                 Aus Mittelfluss aus der Investitionstätigkeit                                                                                 Aus Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit   Cashflow allgemeine Berechnung: Hieraus ist ableitbar, ob der Mittelzufluss aus der eigentlichen Geschäftstätigkeit entstanden ist oder nicht.  Jahresüberschuss nach Steuern + nicht auszahlungswirksame Aufwendungen - nicht einzahlungswirksame Erträge = Cashflow (allgemeine Berechnung) Cashflow nach DVFA (Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse und Anlagenberatung)und SG (Schmalenbach-Gesellschaft Deutsche Gesellschaft für Betriebswirtschaft e.V.): Jahresüberschuss nach Steuern +/- Abschreibungen/ Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens +/- Erhöhung /Verminderung der langfristigen Rückstellungen +/- sonstige zahlungswirksame wesentliche Aufwendungen und Erträge = Cashflow  Cashflow (vereinfachte Rechnung) Jahresüberschuss nach Steuern + Abschreibungen + Erhöhung der langfristigen Rückstellungen - Verminderung der langfristigen Rückstellungen = Cashflow
  • Working Capital Working Capital = Umlaufvermögen – kurzfristiges Fremdkapital Wenn bei dieser Berechnung ein positiver Wert zustande kommt ist dies ein Hinweis auf die Sicherheit des Unternehmens. Ein Teil des Umlaufvermögens ist langfristig finanziert.
  • Berechnung Kapitalstruktur Unternehmen Anlagenintensität (langfristgkeit der Kapitalbindung) Eigenkapitalquote Verschuldungsgrad Wichtig: Immer Brachenvergleich anstreben, da die Kennzahlen unterschiedlich ausfallen. Anlagenintensität = Anlagevermögen/ Gesamtvermögen Eigenkapitalquote = Eigenkapital/ Gesamtkapital Verschusldungsgrad= Eigenkapital / Fremdkapital
  • Shareholder-Value -Ansatz Hierbei handelt es sich um die Fragestellung, ob ein Unternehmen sich konsequent auf die Steigerung des Unternehmenswertes (Value) speziell für Anteilseigner (Shareholder) ausrichten soll. Dabei werden andere Interessensgruppen nicht mit eingebunden oder beachtet. Allein die Einkommens- und Vermögensposition der Shareholder soll gesteigert werden. Es wird eine optimale Mischung aus Gewinnausschüttung (Einkommen) und Unternehmenswert (Vermögen) angestrebt. Geschäftstätigkeit und Handlungen im Unternehmen werden daraufhin beurteilt, ob sie den Wert des Unternehmens steigert. Das Bruttoinlandsprodukt (Berechnung der Volkswirtschaftslehre) wird hier auf mikroökonomischer Ebene versucht abzubilden (Michael Porter). Berechnung des Sharholder- Value ist über die EVA (Economic Value Added) möglich. Es gibt nicht "die Formel" zur Berechnung des Spread, da unterschiedliche Kennzahlen aus der Renditeberechnung herangezogen werden können. EVA bei Eigenrenditebetrachtung, EVA bei Gesamtrenditebetrachtung. Methode zur Berechnung des Wertsteigerungsmaßes  EVA= Betriebsnotwendiges Kapital * Spread Der Spread wird aus der Differenz aus der erreichten Rentabilität und der geforderten oder erwarteten Rentabilität berechnet (Renditeberechnung). Welche Rendite bei der Berechnung des Spread einzusetzen ist, bleibt dem Betrachter überlassen.
  • Market Value Added (MVA) Ist der MVA positiv, schätzt der Markt das Unternehmen besser bzw. höherwertiger ein, als dies aus der Bilanz oder anderen Analysen des Geschäftswertes deutlich wird. In jedem Fall scheint dann der Markt den Wert höher einzuschätzen als Kapital investiert wurde. (Ob das Unternehmen überbewertet ist (Outperformance) bleibt dahingestellt). MVA = Marktkapitalisierung (Anteilsscheine * aktueller Markt/ Börsenpreis eines Anteils) - Unternehmenswert (eigene Bilanzsumme oder subjektive Wertschätzung)
  • Unternehmensethik Unternehmensethik basiert auf einem Dialog aller vom Betriebsgeschehen Betroffenen zur Entwicklung verbindlicher Verhaltensnormen im Rahmen einer Selbstverpflichtung. Einführung einer Unternehmensethik kann eine zunehmende Verrechtlichung unserer Gesellschaft entgegenwirken. Ethisches Handeln sollte vielmehr die Voraussetzung der Vernünftigkeit unternehmerischen Handelns in ganzheitlicher, gesellschaftsbezogener Betrachtungsweise sein. Daher sollte eine Unternehmensethik mit den Mitarbeitern entwickelt werden und in einer Unternehmensverfassung festgehalten werden.
  • Wertschöpfungsbilanz In dieser Wertschöpfungsrechnung sollen alle Leistungen des Unternehmens die für die Gesellschaft zum Ausdruck kommen (Löhne Mitarbeiter, Steuerzahlungen, Einkaufspreise sowie Zinsen an Gläubiger, Anteil an der Bildung und Förderung von Menschen) Merke: Wertschöpfung für die Gesellschaft als Ganzes.
  • Sozialbilanz eines Unternehmens Enthält die Auflistung der Personalstände und Zahlungen verschiedener Sozialleistungen (Altersvorsorge/ Krankheit)
  • Phasen unternehmerischer Tätigkeit Motive für Betriebsgründung das Streben nach Unabhängigkeit Selbständigkeit Streben nach höherem Einkommen Eintritt eines Erbfalles Nutzung öffentlicher Förderung- etc.
  • Unternehmensgründung Verschiedene Risiken Ungewisser Wettbewerb Unsicheres Einkommen Nicht vorherbestimmbarer Umsatz Schwer kalkulierbare Kooperationsbereitschaft externer Partner Staatliche Stellen Risiken durch Fremdkapitaleinsatz

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