Wie ist das Verhältnis von Liquiditäts- zu Rentabilitätszielen!
Unternehmer muss seinen Zahlungspflichten jederzeit nachkommen können -> Ausgleich der Einzahlungs- und Auszahlungsströme! Anfangsbestand an Zahlungsmittel + Einzahlungen > Auszahlungen Illiquidität = Insolvenzgrund (Personen- und Kapitalgesellschaften) Ziel -> Maximiere Rentabilität unter der Nebenbedingung, dass die Liquidität jederzeit gesichert ist ( = finanzielles Gleichgewicht)
Wie lauten die Maßnahmen bei Liquiditätsengpässen!
Erhöhung / Beschleunigung der Einzahlungsströme Senkung / Verzögerung von Auszahlungsströmen
Rentabilität vs. Liquidität - Fazit
Ein rentables Unternehmen kann dennoch Liqduiditätsprobleme haben Beispiel : Stark wachsendes Unternehmen mit schleppendem Zahlungseingang Hohe investitionen -> belasten Liquidität voll, Rentabilität nur über Abschreibungen Schleppende Zahlungseingänge -> Unternehmen schreibt hohe Umsätze, kann aber nicht über betragsgleiche Zahlungseingänge verfügen
Bedeutung der drei Liquiditätsgrade!
Dauernde Überwachung ist für die Wahrung des finanziellen Gleichgewichts erforderlich Liquidität 1 = Barliquidität darf unter 100 % liegen Liquidität 2 (kurzfristig) = Wichtigster Liquiditätsgrad, normal zwischen 120-150%, sollte aber 100 % erreichen Liqudität 3 (mittelfristig) = sollte 200% erreichen