Fragensammlung 5

Österreichische Kontrollbank AWS: Austria Wirtschaftsservice GmbH

ist die Abkürzung für European Interbank Offered Rate ist der Zinssatz für Termingelder, die zwischen europäischen Banken gehandelt werden

gewinnabhängige Gegenleistungen ohne Sicherheiten nicht kurzfristig langfristig nachrangig (subordinated)

dienen dem Emittenten zur Aufnaheme von Fremdkapital haben einen niedrigeren Ausgabekurs und einen von vornherein festgelegten höheren Tilgungskurs sind nominell unverzinste Anleihen werden auch als Nullkuponanleihen bezeichnet

Aufwandsfinanzierung (aus Rücklagen und Abschreibungen) Finanzierung aus Vermögensumschichtungen Selbstfinanzierung = aus Gewinnen, die nicht ausgeschüttet werden offene Selbstfinanzierung (Bilanzgewinn, Gewinnrücklagen) stille Selbstfinanzierung (stille Reserven) Aufwandsfinanzierung aus der Dotierung von Sozialkapitalrückstellungen Selbstfinanzierung aus thesaurierten Gewinnen (=erwirtschafteten Gewinne nicht ausgegeben oder ausgeschüttet werden, sondern in der Organisation selbst verbleiben)

Pfandbriefe sind Schuldverschreibungen Nullkuponanleihen (zero bonds) haben einen niedrigeren Ausgabekurs und einen von vornherein festgelegten höheren Tilgungskurs (nominell unverzinste Anleihen) Factoring ist der Verkauf von noch nicht fälligen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an einen Factor (Bankt) ein performance bond ist eine Bankgarantie im Auftrag des Verkäufers zugunsten eines Kunden, die den Kunden gegen eine nicht ordnungsgemäße Lieferung sichern soll. (kann nicht an der Börse gehandelt werden) Anleihen sind Wertpapiere Für die Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen ist nach AktG ein Hauptversammlungsbeschluss mit Dreiviertelmehrheit erforderlich Für die Ausgabe von Genussrechten ist nach AktG ein Hauptversammlungsbeschluss mit Dreiviertelmehrheit erforderlich  Für die Ausgabe von Gewinnschuldverschreibungen ist nach AktG ein Hauptversammlungsbeschluss mit Dreiviertelmehrheit erforderlich

LOI (Letter of Intent) MOU (Memorandum of Understanding) confidentiallity agreement  / non- disclosure agreement due dilligence term sheet exclusivity agreement data shortlist der Interessentenroom

IPO (Initial Public Offering: Börsegang) trade sale (Verkauf eines Unternehmens an einen Investor) secondary purchase Buy Back

der Wert der Aktien niedriger ist als der Nominalwert der zu tilgenden Anleihe die Lieferung für den Emittenten wirtschaftlich von Vorteil ist

ist die Abkürzung für London Interbank Offered Rate ist der Zinssatz für Termingelder, die zwischen londoner Banken gehandelt werden

Ausgabe von Gewinnschuldverschreibungen

Ein performance bond kann nicht an der Börse gehandelt werden Ein Lombarddarlehen ist ein Darlehen gegen Verpfändung von Wertpapieren Ein performance bond ist eine Bankgarantie im Auftrag eines Verkäufers zugunsten eines Kunden, der sich gegen nicht ordnungsgemäße Lieferung absichern möchte . Ein Zero bond ist eine nominell unverzinste Anleihe, bei welcher der Tilgungskurs von vornherein höher als der Ausgabekurs festgelegt wird

Marktrisiko (negative Marktentwicklung wie Zinssätze, Aktien- u. Wechselkurse, Gold- u. Rohstoffpreise)  operationelles Risiko (Betriebsrisiko --> Versagen von Mitarbeitern, internner Prozesse u. Systeme, Betrugs- u. Unterschlagungsrisiko) Kreditrisiko (Kreditnehmer fällt aus)

target

 Aufwandsfinanzierung aus der Dotierung von Sozialkapitalrückstellungen Selbstfinanzierung aus thesaurierten Gewinnen = Selbstfinanzierung aus Gewinnen die nicht ausgeschüttet werden  Finanzierung aus Vermögensumschichtungen Aufwandsfinanzierung aus Abschreibungen u. Rückstellungen

 sind im UGB geregelt  tragen zur Selbstfinanzierung eines Unternehmens bei  gehören zum Bereich der Innenfinanzierung eines Unternehmens

ist eine Form der Bankgarantie  wird von Banken gegen eine Provision an einen Bankkunden vergeben Haftungsübernahme durch BAnk gegnüber einem Dritten gegen Provision

können eine Form des fremdkapitalnahen Mezzaninkapitals sein sind demnach auch gewinnabhängig  und nachrangig (dept mezzanine)

Asset backed securities (ABS)  US-Immobilienkrise Vergabe von nicht ausreichend besicherten Kreditmitteln an private US-Bürger

. Wertpapierkommissionsgeschäfte  Depotgeschäft Investmentgeschäft  Emissionsgeschäft

Liquidität (cash) equities (Aktien) dept (Anleihen) real estate (Immobilien) alternative Investments (private equity, hedge funds, real estate)

a) der Wert der Aktien höher ist als der Nominalwert der zu tilgenden Anleihe.