Sanierung und Restrukturierung - Aufgaben

Idealtypischer Ablauf einer Unternehmenskrise: Die erste Krise ist die strategische Krise (Verlust von Unternehmensvorteilen). Man sprichtvon einer strategischen Krise, wenn die relativen Wettbewerbsvorteile oder die zu Grundeliegenden strategischen Ressourcen wie z.B. die innovative Organisationskuitur oderwichtige Patente substanzieli gefährdet sind. Der Handlungsspielraum ist weiterhin groß unddie Existenzbedrohung eher theoretischer Natur. Werden keine Gegenmaßnahmen ergriffenbesteht die Möglichkeit, dass sich eine solche strategische Krise bald im Erfolg desUnternehmens wiederspiegelt. Die Ertragskrise ist dann durch die dauerhafte Verfehlung der Erfolgszielen hinsichtlichUmsatz, Gewinn, Rentabilität gekennzeichnet. Die Existenzbedrohung für das Unternehmennimm zu, während sich die Spielräume verkleinern.Von der Liquiditätskrise spricht man, wenn sich die finanziellen Spielräume desUnternehmens bereits verengt haben, dass eine Unternehmensfortführung gefährdet ist undZahlungsunfähigkeit oder Überschuldung drohen.

Sanierung / Restrukturierung ist die Summe aller finanzwirtschaftlicher, leistungswirtschaftlicher und gesellschaftlicher Maßnahmen, durch die das Leistungspotenzial wieder aufgebaut bzw. optimal ausgeschöpft und eine existenzerhaltende Rentabilität erreicht werden soll. Die Grenzen zwischen Restrukturierung und Sanierung sind fließend. Sanierung umfasst alle Sofortmaßnahmen. Restrukturierung umfasst die kontinuierliche Ausrichtung auf ein neues Unternehmenskonzept.

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Sanierungs- und Restrukturierungsphase können nur im außergerichtlichen Sanierungsverfahren angewendet werden. In der Sanierungsphase liegen Sofortmaßnahmen, wie Kostensenkung, Ergebnisverbesserung und Liquiditätsicherung im Fokus. Die Restrukturierungsphase ist eher langfristig angelegt und befasst sich mit der strategischen Umsetzung: Maßnahmenkontrolling, Realisierungscontroling, Kontrolle. Die vier Stufen: Strategische Krise (z.B. Verlust von Wetbewerbsvorteilen)Ergebniskrise (Verschlechterung der Ergebnis- und Finanzsituation)Liquiditätskrise (Verfehlung der Vorgaben der Eigentümer und Finanziers)Insolvenz

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Nennen Sie vier Haftungstatbestände, die zur einer persönlichen Haftung des Geschäftsführersführen können und erläutern sie diese. 1. Haftung wegen fehlerhafter Gründung, d.h. falsche Angaben gegenüber dem Handelsregister oderSchädigung der Gesellschaft z.B. durch nicht offen gelegten Gründungsaufwand. 2. Haftung wegen insolvenzverschieggung, d.h. Antrag wird nicht rechtzeitig gestellt (spätestens 3Wochen nach Eintritt des lnsolvenzgrundes) 3. Haftungen für Zahlungen in der Krise, d-h. die GF sind der Gesellschaft zum Ersatz von Zahlungenverpflichtet, die nach Eintritt der Zahlungsunfähigkeit oder Überschuidung geleistet wurden. Zulässigsind nur Zahlungen, die auch ein vorläufiger Insolvenzverwalter vorgenommen hätte- Haftung bestehtauch wenn eine Verbindlichkeit beglichen wird. 4. Haftung für nicht abgeführte Sozialversicherungsbeiträge, d.h. die Beiträge sind zu entrichten aufalle geschuldeten Löhne I Gehälter, auch wenn die Löhne I Gehälter nicht ausbezahlt wurden.

Unternehmenskooperation und Unternehmensverknüpfung sind Begriffe aus dem Bereich der Unternehmenszusammenschlüsse. Unternehmenskooperationen können sowohl strategisch (in Form von Joint Ventures oder strategischen Allianzen), wie auch operativ (in Form von Wirtschaftsverbänden oder Interessensgemeinschaften) durchgeführt werden. Unternehmensverknüpfungen können als Akquisition (durch den Erwerb von Anteilen (= Share Deal) oder der Mehrheit (= Asset Deal), bzw. als Merger/Fusion (durch eine Verschmelzung der beiden Unternehmen oder durch eine Neugründung) erfolgen.

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Der lnsoivenzplan ist ein Vorschlag des Schuldners oder Verwalters, abweichend von derRegelvenrvertung (Zerschiagung, übertragende Sanierung) eine andere, wirtschaftlichsinnvolle, um das Unternehmen zu erhalten.Der lnsolvenzplan besteht aus einem darstellenden und einem gestaltenden Teil.Der darsteliende Teii enthält die Beschreibung der Untemehmenslage, dielnsolvenzursachen und die erforderlichen Sanierungsmaßnahmen wie z.B.Umstrukturierungsmaßnahmen in den Bereichen Produktion, Vertrieb, Management etc.im gestaltenden Teil des Insolvenzplans werden die Rechte der Beteiligten juristisch neugestaltet. Hier wird z. B. festgelegt, auf weiche Forderungen die Gläubiger verzichtenmüssen, in welcher Höhe und wann Quoten gezahlt werden müssen.Die übertragende Sanierung bezeichnet den Verkauf der Vermögensgegenstände einesinsolventen Unternehmens auf einen anderen Rechtsträger. Dieser ist frei von denAltschulden des ursprüngiichen Unternehmens und ermöglicht dem Betrieb einenNeubeginn. Die Gläubiger des insolventen Untemehmens werden aus dem Kaufpreis, dender neue Unternehmensträger für die übertragenden Aktiva zu zahlen hat, anteiligausgezahlt. Die übertragende Sanierung ist keine Sanierung im eigentlichen Sinne vonHeilung. Aus Sicht des Schuldners keine Heilung bzw. Fortführung, jedoch aus Sicht derMitarbeiter eine Fortführung des Unternehmens. Vor- und Naehteiie erläutern? Wenn lnsolvenzplanverfahren oder die übertragende Sanierung nicht erfolgen, dann kommtes zur Beendigung des Geschäftsbetriebes. Auch wichtig, merken: Möglichkeiten der Liquiditätszufuhr durch Eigenkapital:‘i. Kapitalerhöhung durch die Gesellschafter 2. Kapitalerhöhung durch Aufnahme neuer Gesellschafter3. Freiwilliger Nachschuss 4. Eigenkapitalersetzendes Gesellschafterdariehen 5. Rangrücktrittserklärungen von Gläubigern 6. Patronatserklärung 7. Debt-Equity-Swap Möglichkeiten der Liquiditätszufuhr durch Fremdkapital:1Bankkredit 2.Sanierungskredit einer Bank 3.Überbrückungskredit 4.Lieferantenkredit 5.Umwandiung kurzfristiger Kredite in langfristige Darlehen6.Staatliche Hilfen 7.Kredit durch Bankenpooi8.Steuerstundung9.8onderformen: Leasing & Factoring