Finanzierung (Subject) / Finanzplanung (Lesson)

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Begriffe, Aufgaben, Prinzipien, Durchführung Planung

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  • Welche wesentlichen Begriffe gibt es in der Finanzplanung? Wesentliche Begriffe sind: Einzahlungen / Auszahlungen Einnahmen / Ausgaben
  • Was sind Einzahlungen / Auszahlungen? (sind inhaltlich enger zus sehen wie Einnahmen / Ausgaben) = Bewegungen der Kasse oder des Bankkontos betreffen die Zahlungsmittel /Bar- oder Giralgeld)
  • Was sind Einnahmen und Ausgaben? = beziehen sich auf das gesamte Vermögen: Einzahlungen / Auszahlungen Forderungzu- / Forderugsabgänge Schuldenzu- / Schuldenabgänge sind immer mit Kreditvorgängen verbunden!  
  • Weshalb ist eine Finanzplanung erforderlich? Finanzielle Mittel müssen zu bestimmten Zahlungsterminen zur Verfügung stehen. Dies macht eine vorausschauende Beobachtung der Finanzbewegungen erforderlich. Planung der Ausgaben und Einnahmen: Steuerungsmaßnahmen ergreifen.
  • Aus was besteht der Gesamtfinanzplan? = Kombination aus Teilfinanzplänen: Einnahmen- und Ausgabenpläne Einzahlungs- und Auszahlungspläne Pläne der Forderungszu- und abgänge Pläne der Schuldenzu- und abgänge Pläne der Kreditbewegungen Es werden unterschiedliche Bereichsgrößen erfasst. Erst die Kombi gibt den Gesamtfinanzplan.
  • Welche Aufgaben hat die Finanzplanung? Kapitalbedarfsplanung Liquiditätsplanung Ermittlung der optimalen Finanzierungsform Hierfür werden Informationen anderer Teilpläne benötigt: Beschaffungsplan (A) Investitionsplan (A) Produktionsplan (A) Absatzplan (E)
  • Welches ist die zentrale Aufgabe der Finanzplanung? Liquiditätsplanung: Erfassung der erwarteten Einzahlungen und Auszahlungen sowie voraussichtliche Geldbestände Können in der Zukunft liegende Verpflichtungen eines UN´s termingemäß nachgekommen werden? ↔ rechtzeitiges Wissen
  • Wann ist Liquidität gegeben? Bedingung: G1 + EZ - AZ ≥ 0 ≤ 0 = Illiquidität oder G1 + EZ / AZ  ≥  1 Geldanfangsbestand + Einzahlungen decken die Auszahlungen
  • Wie wird der aktuelle Geldbestand berechnet?   G2 = G1 + Ez - Az
  • Wie wird der aktuelle Forderungsbestand berechnet?   F2 = F1 + Fz - FA
  • Wie wird der aktuelle Schuldenbestand berechnet?   S2 = S1 + SZ - SA
  • Mit welcher Gleichung können die Einnahmen dargestellt werden?   EN = EZ + FZ + SA Einzahlungen + Forderungszugänge + Schuldenabgänge
  • Mit welcher Gleichung können die Ausgaben dargestellt werden?   AN = AZ +  FA + SZ Auszahlungen + Forderungsabgänge + Schuldenzugänge
  • Forderungsdifferenz Aufgabe der Finanzplanung Forderungsdifferenz = Zahlungsdifferenz + Saldo Forderungsbewegungen - Saldo Schuldenbewegungen FD = EN - AN = (G2 - G1) + (F2 - F1) - (S2 - S1) Gesundes UN: FD = 0 → mindestens!
  • Weshalb Einnahmen-Ausgaben Rechnung und nicht Einzahlungs-Auszahlungsrechnung? Ist die Differenz Einzahlungen und Auszahlungen > 0 ist nicht ersichtlich , ob der Betrag durch Kreditaufnahme oder durch Umwandlung von Forderungen in Einzahlungen zustande gekommen ist. Deshalb Einnahmen-Ausgaben Rechnung: Finanzdifferenz
  • Welche 4 Prinzipien gelten bei der Finanzplanung? Nicht die de GoB! Systematik Beachtung der Zusammenhänge der Teilpläne bei der Ermittlung der Planzahlen Klarheit Eindeutige Zuordnung: Einnahmen/Ausgaben, Einzahlungen/Auszahlungen, Forderungszu-/abgänge, Schuldenzu-/abgänge sowie Geld-, Forderungs-, Schuldenbestände keine Saldierungen innerhalb der Größen! Vollständigkeit Erfassung aller Einnahmen/Ausgaben und Finanzmittelbestände Elastizität Anpassungsfähigkeit an die jeweilige Marktlage
  • Wie wird die Finanzplanung durchgeführt? Planung von Einnahmen und Ausgaben Berechnung des Finanzbedarfs Planung der Liquidität Ermittlung der optimalen Finanzierung Mittelzufluss- / Mittelverwendungsrechnung
  • Was ist bei der Planung der Einnahmen und Ausgaben zu beachten? Planung der Forderungszugänge und Einzahlungen: Jeder Verkauf auf Ziel = Forderungszugang Vergleich Umsatzzeitpunkt zu Einzahlungen Berücksichtigung von Zahlungszielen, Skonto, Ausfälle, Rabattsätze Einbeziehung der Zahlungsgewohnheiten Planung der Schuldenzugänge und Auszahlungen: UN kauft Rohstoffe, Maschinen usw. Beziehungen UN-Kreditgeber Rückvergütung an Käufer Unterpläne: Kostenplan, Aufwandsplan, Investitionsplan
  • Gleichung unkorrigierter Forderungszugang Nettoerlöse x geplante Absatzzahlen
  • Gleichung korrigierter Forderungszugang Nettoerlöse x geplante Absatzzahlen - zu erwartender Skontoabzug
  • Berechnung Finanzbedarf - Anlagekapital Vorgabe durch Investitionsplanung: Ermittlung der Anschaffungskosten der Anlagegüter: Anschaffungspreise alle Nebenkosten: Transport, Montage, Notargebühren (Gebäude) + Abschreibungen, wenn keine Neugründung: stehen in liquider Form zur Verfügung: Reinvestition, Finanzierung durch Abschreibung
  • Berechnung Finanzbedarf - Umlaufkapital Beschaffung der Rohstoffe_______Zeit_______Absatz Fertigprodukte Fertigungsmaterial Fertigungslöhne Zuordenbare Gemeinkosten: während Vorlagezeit: Gehälter, Energiekosten, Mieten, allg. Verwaltungskosten nach Vorlagezeit: Ertragssteuern erfordert kein Kapital: Abschreibungen keine Ausgaben: Kalkulatorische Kosten  
  • Liquiditätsstaffelrechnung Ermittlung einer Über- oder Unterdeckung zwischen Einnahmen und Ausgaben: nicht auf Zukunft gerichtet - kurzfristiger Finanzplan   Flüssige Mittel - kurzfristiges Fremdkapital = Unterdeckung (1.Stufe) + Forderungen = Über-/Unterdeckung (2.Stufe) + Vorräte = Überdeckung (3. Stufe)
  • Welche Elemente enthält der kurzfristige Finanzplan? Zahlungsmittelanfangsbestand (ZAB) Einzahlungen Auszahlungen Zahlungsmittelendbestand (ZEB)  
  • Welche abgewandelte Form des kurzfristigen Finanzplans gibt es? Liquiditätsstatus - taggenaue Liquidität: ZAB getrennt nach Kassenbestand, Bankguthaben, Besitzwechsel geplante Einnahmen: mit welcher Sicherheit zu erwarten? geplante Ausgaben: unaufschiebbare (Lieferskonti), aufschiebbare auf Zeitpunkt gezogen: Momentan-Liquidität auf Zeitraum bezogen: Perioden-Liqidität
  • Wann ist eine optimale Finanzierung gegeben? Wenn die Eigenkapitalrentabilität des Unternehmens möglichst groß ist.  
  • Was ist Rentabilität? = Die Verzinsung des eingesetzten Kapitals
  • Was ist der Leverage Effekt? bei Fremdkapitalaufnahmen: Gesamtrentabilität > FK Zinssatz Durch FK Aufnahme wird die EK Rentabilität gesteigert. Grenzen: EK nicht kleiner als AV Sicherheiten für FK
  • Was ist die Mittelzufluss- / Mittelverwendungsrechnung? Art der Bewegungsbilanz - gibt Auskunft über das gesamte Finanzverhalten und die Liquiditätsentwicklung. Es erfolgt eine Aufgliederung in Finanzierungsarten und Verwendungsarten Wenn Cashflow mit einbezogen wird, dann: + Bilanzgewinn + Abschreibungen (Herkunft) + Investitionen Brutto (inkl. Abschreibungen) (Verwendung) + Ausschüttung Gewinn Vorjahr (Verwendung)