Finanzierung (Subject) / Kapitel 5 (Lesson)

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Immobilienbanking

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  • Was steht auf der Aktivseite einer Immobilienbank Bilanz? sonstige Aktiva Wertpapiere Darlehen Hypothekendarlehen Wohnungsbaufinanzierung Hypothekendarlehen gewerbliche Finanzierung   ---> Mittelverwendung
  • Was steht auf der Passivseite einer Immobilienbank? Sonstige Passiva Öffentliche Pfandbriefe Ungedeckte Inhaberschuldverschreibung Hypothekenpfandbriefe Eigenmittel ---> Refinanzierung
  • Wie refinanziert sich eine Immobilienbank? Anstelle der Einlagen wie z. B. bei Sparkassen, refinanziert sich eine Immobilienbank über Schuldverschreibungen. Diese machen den größten Anteil der Bilanzsumme aus.  
  • Was ist eine Schulverschreibung? auch Anleihe (Bond), Obligation, Schatzanweisung oder Pfandbrief genannt verzinsliches Wertpapier = eine Urkunde die ein privates Recht z.B. eine Forderung verbrieft mittel- bis langfristige Kredite, die am Kapitalmarkt durch Emissionen von Wertpapieren aufgenommen werden zum größten Teil fester Zinssatz und feste Laufzeit, ermöglicht der Bank so die Vergabe von mittel- bis langfristigen Krediten zu festen Zinsen eine Art der langfristigen Fremdfinanzierung wird von einem Emittenten (z.B. großes börsennotiertes Unternehmen) herausgegeben Nachteil: ist sehr teuer, kommt daher nur für Großunternehmen in Frage Zinssatz richtet sich nach dem Markt und der Kreditwürdigkeit des Emittenten.
  • Was sind Nachteile von Anleihen? Begrenzte Rendite-Chancen Kein Stimmrecht Kursverluste während der Laufzeit möglich Bonitätsrisiko Inflationsrisiko Steuerliche Benachteiligung gegenüber Aktien
  • Was ist eine Anleihe? wie der Name schon sagt ein Anleger leiht einem anderen Geld für eine bestimmte Zeit Herausgeber (Emittent) von Anleihen ist die BRD, Banken und Unternehmen Emittenten bieten ihre Anlage entweder direkt über die Bank an Anleger an oder aber über die Börse (Regelfall) Anleihe = ein Kredit der an der Börse gehandelt wird.
  • Was ist eine Inhaberschuldverschreibung? ein Wertpapier Sonderform der Schuldverschreibung der Inhaber leiht dem Aussteller des Wertpapiers Geld um es zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt verzinst zurück zu bekommen. interessant für den Börsenhandel da unkompliziert zu übertragen und zu veräußern direkter u. einfacher Weg der Kapitalbeschaffung für Unternehmen Wertpapier das eine Forderung gegen einen Emittenten verbrieft sehr fungibel = können jederzeit über die Börse veräußert werden Währung, Laufzeit und Zinssatz werden fest definiert
  • Was ist ein Hypothekenpfandbrief? ähnlich wie eine Anleihe ein festverzinsliches Wertpapier es wird zur Refinanzierung von Hypothekarkrediten ausgegeben die Refinanzierung wird dadurch gewährleistet das Kapitalanleger Anteile ähnlich wie bei einer Anleihe erwerben können und Zinsen erhalten für den privaten Immobilienkauf werden sie idR. nicht ausgegeben
  • Was versteht man unter einem Emittenten? Ist eine Istitution (BRD, Bank, großes börsennotiertes Unternehmen) die sich Geld leiht und wird auch als Herausgeber genannt. Sie ist in dem Fall der Schuldner.
  • Was versteht man unter dem anonymen Kapitalmarkt? Der anonyme Kapitalmarkt sind Menschen wie du und ich. Quasi der Kunde. Viele Kleinanleger die ein bisschen was gespart haben.