Kapitalfreisetzung
Rückfluss des investierten Kapitals über die Umsatzerlöse
Investitionen oder kapitalentziehende Massnahmen lösen einen
Kapitalbedarf aus
Aufgabe des Controllings
Planungs- Steuerungs- und Kontrollmöglichkeiten für das management zu entwickeln und zu realisieren
Operatives Controlling
ergebnisorientiert Nutzung der strategisch erkannten Erfolgspotenziale Erzielung eines positiven Ergebnisses
Liquidität
soll planbar und steuerbar sein so dass ein finanzielles Gleichgewicht erhalten bleibt
Hauptzweck des Unternehmens
Stärkung der Unternemensrentabilität Nutzung vorhandener oder sich eröffnender Erfolgspotenziale
Stärkung der Unternehmensrentabilität ist über die
kostengünstige Beschaffung finanzieller mittel möglich sowie über die Anlage überschüssiger liquidität Die für die optimale Liquiditätssteuerung relevnate Daten und Instrumente muss das Finanzcontrolling zur Verfügung stellen.
Finanzcontrolling
Nutzung strategischer Erfolgspotenziale auch bestmöglich finanziert werden
Investiotionscontrolling
Entscheidung darüber, ob Erfolgspotenziel überhaupt genutz werden sollen
finanz- und erfolgswirtschaftlich relevante Größen
Liquidität Umsatz
Werkzeuge und Methoden
integriertes Informations- Planungs- udn Kontrollsystems dass sich an den Beddrfnissen der Datenempfänger orientieren muss.
Kontrollsystem
in wie weit die formulierten Planziele sowie die damit verbundenen geplanten finanziellen Bewegungen erreicht bzw. die beabsichtigten Massnahmen realisiert werden könnnen Führen Plan / Istvergleiche zu Abweichungen, ist deren Ursache zu analysieren Ursachenanalyse ist Aufgabe des Controlling
Informationsschwerpunkte im Finanzcontrolling
Ist udn Plandaten zur liquiditätssituation finanzielle bewegung in den einzelnen Funktionsbereichen Fianzierungskosten und - erträge Rentabilitäten sowie zu Kapitalbedarf auslösenden Nutzungen von Erfolgspotentialen Ursprungsinformation liefert das betriebliche rechnungswesen
Kennzahlen komplexer Analyse- und beurteilungsverfahrens
Liquiditäts- und rentabilitätskennzahlen Cashflow Kapitalflussrechnung
Kennzahlen
Schachstellen aufdecken Plan Ist Abweichungen signalisieren Beurteilungs- und Entscheidungsbarometer dienen Unternehmens- und Branchenvergleiche
Festelegung der Kennzahlen
berücksichtigt die unternehmerische Zielsetzungen und der unter optimierunsggesichtspunkten anzusterebede Betriebsablauf z.B. Plankosten optimale Planumsätze
Plandaten besitzen
Vorgabecharakter Planungs- udn Stuerungsaktivitäten sind an überprüfbaren planwerten auszurichten Plan Ist werte miteinander vergleichen
Kennzahlen müssen
Wirtschaftlichkeits- und aktualitätskriterien entsprechen
Qualität des kennziffernsystem hängt davon ab
ob Entwicklungstendenzen aufgezeigt werden und Zusammenhänge zwischen den einzelnen Kennziffern und Sachverhalten sichtbar und analysierbar gemacht werden
Kennzahlen finazielle Gleichgewichts
Kapitalstrukturkennzahl Anlagendeckungsgrad Liquiditästgrade Kennzhalen zum Kapital- und vermögensumschlag finazwirtschaftlciher Cashflow Bewegungsbilanz Kapitalflussrechnung
Kennzahlen Unternehmensrentabilität
Erfolgsstruktur Kapitalrentabilitäten Umsatzrentabiltät Return on Investment
Analyseschwerpunkt finazwirtschaftlicher Kennzahlen sind
die beschaffung und verwendung von Kapital sowie Liquiditätsgesichtspunkte
Fianzierungsarten im Überblick
Beschaffung von Kapital in Form von geld / Bareinlagen oder Sacheinlagen (Einringung von Grunstücken Kraftfahrzeugen) Je nachdem, ob die herkunft des kapitals oder ide juristische Stellung der kapitalgeber im Vordergrund stehen, wird zwischen Aussen- und Innenfinzierung bzw Eigen - oder Fremdfinanzierung unterschieden
Aussenfinazierung 1.
Aussenfinazierung liegt vor, wenn ein Unternehmen von aussen Kapital zugeführt wird. Die Eigentümer könnne selbst Kapital einbringen Einzel unternehmen oder Personengesellschaften geschieht dies in Form von privateinalgen bei der Betreibsgründung. Kapitalgesellschaften: Zeichnung von Anteilen am Grund oder Stammkapital oder Nachschusszahlung von GmbH Gesellschaftern
Aussenfinanzierung 2.
Kreditfinanzierung Kapital von Gläubigern
juristische Stellung von Kapitalgebern bei der Aussenfinanzierung
Haftungs- und Kreditwürdigkeitsgesichtspunkten Beteiligungsfinanzierung Gesellsschafterpostion wird eingenommen Miteigentumsansprüche Kreditfinanzierung: Gläubigerstellung Forderungsrechte auf fristgerechte Kreditrückzhalung und Zinszahlung ohe am Unternehmen beiteiligt zu sein
Innnefinanzierung
Umsatzerlöse werden für Finzierungszwecke einbehalten Rückflussfinanzierung: enstandenen Aufwendungen werden zurückverdient wird dabei ein Gewinn erzielt und einbehalten, nennt man dies eine Überschuss - oder Selbstfinanzierung
Rückflussfinazierung
Umschichtungsfinanzierung: (2) in Vermögenteilen gebundenes Kapital wird durch Verkaufsvorgänge vorübergehend oder auch für einen längeren Zeitraum freigesetzt wichtigste Form: Finanzierung aus Abschreibungen Finazierung aus Vermögensveräusserungen (Verkauf von vermögensteilen) sie die Finanzierung aus dem Verkauf von Forderungen zur Umschichtungsfinanzierung Massnahmen zur Umschichtungsfinazierung sollen kapital beriststellen, dass dem Unternehmen bereist in gebundener Form gehört, also Eigenkapitalcharakter hat
Rückflussfinanzierung 2. Finanzierung aus Rückstellungen
Fremdfinanzierungsart die in den erzielten Umsatzerlösen bereits enthaltene Aufwendungen für rückstellungen, d.h. Aufwendungen für bereist verursachte Schulden, deren genua Höhe und oder Fälligkeit noch ungwiss ist, sind für das Unternehmen so lange disponibel.
Überschuss- oder Selbstfinanzierung
kann offen oder still durchgeführt werden
offene Selbstfinanzierung
werden im Jahresabhscluss offen ausgewiesene beriets versteuerte Gewinne in Einzelunternehmen oder Personengesellschaften den Kapitalkonten der Eigentümer gutgeschrieben, bei Kapitalgesellschaften den gewinnrücklagen oder der Position Gewinnvortrag.
stille Selbstfinanzierung
nicht offen ausgewiesene, das heißt nicht versteuerte Gewinne für Finanzierungszwecke einbehalten wird. Nicht offen ausgewiesene Gewinne werden als stille Reserven bezeichnet
wie kommt es zur Bildung stiller Reserven?
Unterbewertung aktivierter Vermögensteile oder durhc Überbewertung bestimmter Passivapoistionen
Unterbewertung aktivierter Vermögensteile
Maschine wird in der Bilanz mit einem niedrigerern Wert angesetzt bei überhöhter Abschreibungen (Afa fällt höher aus, als die effektive Wertminderung)
veringerte Jahresergebnisse
senken die Ertragssteuerbelastung als auch das Potenzial der an Unternehmenseigentümer ausschüttbaren Gewinns. Liquiditätsabflüsse werden verhindert
Überbewertung von Passiva - stille selbstfinanzierung
Überbewertung der Passivaposition Rückstellungen, wirtschaftlich begründet aber in Höhe udn Fälligkeit noch ungewiss z.b: Rückstellungen für Garantieleistungen verringertes Jahresergebnis, verminderte Ertagssteuerbelastung, verminderte Gewinnausschüttungspotential
Immatrielle Vermögensgegenstände
sind nicht köperliche Gegenstände sofern sie nicht zu den Finanzanlagen gehören Konzessionen Gwerbliche Schutzrechte ähnliche Rechte wie verlagsrechte ähnliche Rechte: Kundenkarteien,. EDV Software Lizenzen
Sachanalgen
körperliche Gegenstände des Abnlagevermögens: Grundstücke Technische Anlagen und Maschinen andere Anlage, Betreibs- und Geschäftsaussttung
Finanzanlagen
Anteile an anderern Unternehmen Wertpapiere Ausleihungen die dem Unternehmen dauerhaft zu dienen bestimmt sind die auf Dauer beabsichtigte Mittelbindung ist der Abgrenzungsmerkmal zu den Wertpapieren und Forderungen aus dem Umlaufvermögens
Finanzanlagen sind zu gliedern in
Anteiel an verbundenen Unternehmen Ausleihungen an verbundene Unternehmen Betieligungen durch Geld- und Sacheinlagen erworbeen Mitgliedschaftsrechte anb anderen Unternehmen Ausleihungen an Unternehmen Wertpapiere des Anlagevermögens sonstige Ausleihungen
Anlagegitter
Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagegitters wird im Anhang oder der Bilanz dargestellt.
Zugänge
mengenmässige Erhöhung des Anlangevermögens anzusetzen sind die Zugänge mit den Anschaffungs- und Herstellungskosten
Abgänge
mengenmässige Verringerung des Anlagevermögens
Zuschreibungen
Werterhöhungen vorhandener Anlagegegenstände ohne dass es zu einer mengenmässigen Veränderung kommt.
Abschreibungen
den gesamten historischen Anschaffungs- udn Herstellungskosten stehen am Ende des Geschäftsjahres die insgesamt aufgelaufenen Abschreibungen einschliesslich der Abschreibungen des laufenden Geschäftsjahres gegenüber
Zusammensetzung des Eigenkapitals
gezeichnete Kapital Kapitalrücklage der Betrag, der über den Nennbetrag bei Ausgabe einer Aktie hinaus erzielt wird.
bei der Kapitalrücklage handelt es sich
um Aussenfinazierung durch die Gesellschafter der Kapitalgesellschaft
