MWU 15 (Fach) / Instrumente des Finanzmarkts (Lektion)
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Instrumente des Finanzmarkts
Diese Lektion wurde von Isal123 erstellt.
- Erläutern Sie den Zinsswap! Für eine bestimmte Laufzeit werden Zahlungsverpflichtungen mit unterschiedlichen Zinsberechnungen ausgetauscht (in der selben Währung) Es wird nur der Zinsbetrag getrauscht, der EK Betrag bleibt gleich Bank übernimmt dabei ein Ausfallsrisiko
- Wie werden die Zinszahlungen bei einem Währungsswap ermittelt? Beim Währungsswap werden die Zinszahlungen nach der gleichen Berechnungsmethode (fest oder variabel) ermittelt.
- Nennen Sie ein paar Sonderformen von Swaps! Knock-In Swap: Swapeintritt erfolgt erst bei Erreichen einer vorher festgelegten Obergrenze Callable Swap: vorzeitiges Kündigungsrecht des Festzinsempfängers, ohne das daraus eine Zahlung erfolgt Putable Swap: Kündigungsrecht des Festzinszahlers
- Was ist ein Swaption? = eine Option auf eine Swap
- Was ist ein Kreditderivat und was will ich damit? Kreditderivate sichern potentielles Ausfallsrisiko eines Basiswerts beim Sicherungsnehmer ab. Basiswerte (Underlyings) können Darlehen, Kredite oder Anleihen eines Referenzschuldners sein. wird am Markt handelbar gemacht - dabei übernimmt der Risikonehmer (Sicherungsgeber) gegen eine Prämie vom Risikogeber (Sicherungsnehmer) das Risiko des Kreditereignisses. LFZ wird frei vereinbart - idR OTC
- Welche möglichen Kreditereignisse werden durch ISDA bestimmt? Insolvenz und Zahlungsunfähigkeit vorzeitige Fälligkeit einer Verbindlichkeit aufgrund eines Umstandes, der nicht in der Verbindlichkeit selbst begründet ist Ausfall einer Verbindlichkeit aufgrund eines Umstandes, der nicht in der Verbindlichkeit selbst begründet ist Zahlungsausfall Ablehnung der Verbindlichkeit de jure oder de facto (Schulden bestreiten) Aufschub der Zahlung (weil ich nicht mehr zahlen kann) Umstrukturierung der Verbindlichkeit (-> Griechenland)
- Welche 3 Grundformen von Kreditderivaten gibt es? und welche weiteren hybride Formen gibt es? Credit Default Swap (CDS) Credit Linked Note (CLN) Total Return Swap (TRS) hybride Formen: ABS (Asset Backed Securities) MBS (Mortgage Backed Securities)