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Finance & Trading (Subject) / Börse (Lesson)
Einführendes Kapitel zur Funktionsweise einer Börse und wichtigen Begriffen
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- Floor-Trader Mitarbeiter, vertritt Banken direkt an den Börsen
- Makler (Floor-Broker) Treten zwischen Floor-Trader und versuchen möglichst viele Geschäft zwischen diesen zu vermiteln
- Skontrobuch Makler erfasst in diesem alle eingehenden Kauf-und Verkaufsaufträge
- XETRA-XXL XETRA-XXL
- Order-driven auftragsgebtriebener Markt
- Quote-driven Preisgebtriebender Markt
- Brief/Geld Bid/Ask
- Round Lot/ Odd Lot Runde (ungerade) Zahl an Wertpapieren die Mindestens ge-oder verkauft werden muss
- Limit-Order/ Market-Order Stop-Loss Order, Stop-Buy Order billigst/ bestens
- Ausführungsbeschränkungen IOC= immediate or cancel FOK= fill or kill GTC= good till cancelled GTD= Good-til date
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- Blue Chips namhafte alteingesessene Konzerne (Allegorie auf die besten Chips im Kasino)
- General Standard/ Prime Standard gesetzliche Börsenbereiche
- Blue Chips Allegorie aus der Kasino-Welt
- Amtlicher Markt/ geregelter markt gesetzliche Börsenbereiche
- general standard/ prime standard vonder Deutschen Börse festgelegte Börsensegmente
- Clearstream Banking AG Zentrale Wertpapieraufbewahrungsbehörde
- Neuer Markt ehemaliges Segment der Frankfurter Börse
- Fortlaufender Handel/ Auktionen Unterbrechung des fortlaufenden Handels, da vermutlicher Ausführungspreis ausserhalb des Korridors liegt. Darauf folgen Aufrufphase und neue Preisermittlung, Orderbuch ist in dieser Zeit teilweise geschlossen.
- Designated Sponsors schaffen insb. für Small-Caps künstlich Angebot und Nachfrage, erhalten dafür spezielle Privilegien.
- Insider-Handel/ Front-running verbotene Ausnutzung von Informationsvorteilen
- DGAP Deutsche Gesellschaft für Ad-hoc-Publizität
- Kurszusätze ex D. (erste Notiz nach Dividendenabschlag)
- Rendite Rendite=Gesamtertrag/Gesamtanlagesumme durch Annualisierung vergeichbar gemacht (Achtung Interpretation!)
- Sharpe-Maß (Rendite der Anlage-risikolose Verzinsung)/Risiko der Anlage das höchste Sharpe-Maß, weist die höchste risikoadjustierte Rendite auf
- Risiken finanzielle Risiken (Marktpreisrisiken, Ausfallrisiken, LIquiditätsrisiken) operative Risiken
- Magisches Dreieick Rendite, Risiko, Liquidität
- Risikomanagement z.B durch Anpassung gewählter Risikobudgets an Markterwartungen/Entwicklungen
- Custody Abteilung einer Bank für: Überwacht und verwaltet die für Anleger eingehenden Zahlungen (Zinse, Dividenden), stimmt Kundendepots-und Konten ab, wertet Transaktionen aus und misst Performance von Portfoliomanagern.
- Global Custodian zentraler Ansprechpartner für einen Anleger der Geschäfte mit mehreren Bankenund Wertpapierhandelsgesellschaften unterhält.
- Finanzkrise New Economy/ Zinserhöhungen CDO/CDS Citigroup, Fannie Mae, Hypo Real Estate Sept. 2008: Lehmann Brothers, American Investment Group (AIG) Regresslosigkeit der amerikanischen Hauskreditnehmer, Risiko und Kontrollinstanzen