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Finanzwirtschaft (Subject) / Grundlagen des Finanzmanagements (Lesson)
jernvrjrd
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- Zielprioritäten des Finanzmanagements - Rentabilität - Risikovermeidung - Liquidität - Unabhängigkeit
- Bilanz Aktiva u- Passiva Aktiva: Nachweis des Vermögens - Anlagevermögen - Umlaufvermögen ---> Mittelverwendung = Kapitalverwendung = Investition Passiva: Nachweis des Kapitals - Eigenkapital - Fremdkapital ----> Mittelherkunft = Kapitalaufbringung = Finanzierung
- Rentabilität ... ist eine Maßzahl, die sich aus dem Verhältnis von Gewinn und Kapital (zu Beginn der Abrechnungsperiode (oder Gewinn und Umsatz) ergibt. Sie kann aks Ergebnisgröße oder als Zielbildungsgröße eingesetzt werdem Gesamtkapital - Rentabilität = (Gewinn + Fremdkapitalzinsen) / (Gesamtkapital - Gewinn) *100 Eigenkapital - Rentabilität = Gewinn / (Eigenkapital - Gewinn) * 100 Umsatz - Rentabilität = Gewinn / Umsatz * 100
- Ziele bei der Implementierung eines Cash-Management-Systems - Aufrechthaltung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit - Die Maximierung der Verfügbarkeit liquider Mittel zur richtigen Zeit, am richtigen Ort, in der richtigen Währung und zu akzeptablen Kosten - Optimierung der Synchronisation aller Ein- und Auszahlungsströme - Die Reduzierung der Inanspruchnahme von Krediten und der damit verbundenen Zinskosten - Die Minimierung (überflüssiger) Konten und des Bestandes brachliegender flüssiger Mittel - Die Maximierung des Ertrags nach Steuern überschüssiger Mittel - Die Minimierung der Währungsexposure (Exposerischen Bestand z.B. mit Amerika Handeln -> US-Dollar) - Die Verbesserung der Kreditkontrolle, der Transferzeitenkontrolle und der Überwachung des Floats - Die Minimierung von Transaktionskosten und Bankgebühren - Die Minimierung der Zeitverluste im internen und externen Zahlungsverkehr - Ausnutzung von internationalen Arbitragemöglichkeiten - Die Minimierung der Steuerverbindlichkeiten
- Finanzanalyse (Grundlagen des Finanzmanagements) Finanzanalyse: - hat die Aufgabe, das finanzwirtschaftliche Gebaren des Unternehmens zu untersuchen. Dabei kommt dem Jahresabschluss des Unternehmens zentrale Bedeutung zu Substanzanalyse (-> gucken ob es die Position in Bilanz überhaput gibt) Die einzelnen Positionen des Jahresabschlusses werden überprüft auf: - ihr Zustandekommen, - ihre Zusammensetzung, - ihre Entwicklung Kennzahlenanalyse (Kennzahlen sind Zahlen, die sich auf wirtschaftlich wichtige Tatbestände beziehen und diese in Konzentrierter Form darstellen). - Investitionsanalyse = Analyse der Investitionsstruktur/ -politik - Finanzierungsanalyse = Analyse der Finanzierungsstruktur/ -dauer - Liquiditätsanalyse = statische Liquiditätsanalyse/ dynamische Liquiditätsanalyse (cash flow/ Kapitalflussrechnung) - sonstige Analysen = Ergebnis-/ Rentabilitätsanalyse
- Finanzmanagement Kapitalbedarfsrelevante Entscheidungen - Investition - Finanzanlage Kapitalfondsrelevante Entscheidungen - Innenfinanzierung - Außenfinanzierung Finanzdispositionsrelevante Entscheidungen - Optimale Kassenhaltung/ Cash Management - Zahlungsverkehr - Optimierung der Zusammenarbeit mit Banken - kurzfristige Finanzplanung Finanzstrukturrelevante Entscheidungen - Optimale Finanz- und Kapitalstruktur - Langfristige Finanzplanung - Finanzanalyse Finanzrisikorelevante Entscheidungen - Liquiditätsrisiko - Adressenausfallrisiko - Marktpreisrisiko - Betriebsrisiko - Rechtsrisiko Finanzorganisationsrelevante Entscheidungen - Finanzaufbauorganisation - Finanzablauforganisation - In-House-Banking
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