Turnaround Management (Fach) / Grundlagen TM (Lektion)

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• 1. Was ist eine UN-Krise? Definiere. Def. Nach Witte und Krystek:   -      Bedrohung hochrangiger Ziele der Entscheidungseinheit -      Ungeplante und ungewollte Prozesse -      UN steht unter Zeitdruck -      hoher Entscheidungsbedarf, in sehr kurzer Zeit à geringer Handlungsspielraum Allg. Def.:                                            -      Ausgangssituation für die Sanierung/ Restrukturierung -          Handlungsdruck extrem hoch -          Handlungsspielraum eingeschränkt -          Nicht aus eigener Kraft zu bewältigen -          Hohe Verschuldung -          Wenig EK
• 2. Definition Sanierung / Restrukturierung Summe aller = finanzwirtschaftlichen, leistungswirtschaftlichen und gesellschaftlichen Maßnahmen, durch die das Leistungspotenzial wieder aufgebaut bzw. optimal ausgeschöpft und existenzerhaltende Rentabilität erreicht werden soll. Sanierung / Sofortmaßnahme2-6 Wo. Restrukturierung / Umsetzung 6- 24 Mon. -> Übergänge fließend
• 3. Eine erfolgreiche Sanierung umfasst : 1. Wiederherstellung des Kapitals 2. Vermeidung weiterer Verluste 3. Schaffung gewinnbringender Umsätze 4. Schaffung ausreichender Liquidität
• 4. Die zwei Arten der Sanierung * außergerichtliche Sanierung, nur unter folgenden Voraussetzungen: UN ist sanierungsfähig, es wird ohne Verzögerung gehandelt, es besteht eine gr. Chance, dass alle Beteiligte zustimmen und nicht ausscheren. * Sanierung im gerichtlichen Insolvenzverfahren (!)
• 5. Definition Turnaround Management Turnaround-Management = die Summe der zielgerichteten Maßnahmen zur Beseitigung einer schweren Krise eines UN und zur nachhaltigen Sicherung des Fortbestandes. Sanierung & Restrukturierung
• 6. Der Turnaround- Management - Prozess (Grafik) Stufe 1: Konzeptphase Sanierung / Sofortmaßnahmen  Dauer: 2-6 Wochen Inhalt: 1. Bestandsaufnahme (Analyse der Ist-Situation): Transparenz über Ist-Situation, heutige/zukünftige Markt- und Wettbewerbssituation, Branchenentwicklung/Marktpotentiale, Gesamtbewertung  2. Grobkonzept:Operative, strategische u. finanzielle Restrukturierung / Umsetzung Organisation / Integrierte BusinessplanungZiel: Kostensenkung, Ergebnisverbesserung u. Liquiditätssicherung Stufe 2: Detailkonzept  Restrukturierung / Umsetzung  Dauer: 6-24 Monate          Inhalt: - Detaillierung des Grobkonzeptes- Erstellung von Maßnahmenplänen -Verbesserung des Schlüsselprozess                                                                                                     Ziel: Maßnahmencontrolling, Realisierungcontrolling, Kontrolle durch Lenkungsausschüsse, Taskforces
• 7. Was ist ein Turnaround Manager? Ein Turnaroundmanager ist ein Manager, der auf die Beseitigung schwerer UN-Krisen und auf die nachhaltige Sicherung des Fortbestands der UN spezialisiert ist.                         -->immer externer TurnaroundmanagerTM gehen als Manager auf Zeit ins UN und entscheiden in starker Position zusammen mit der Geschäftsführung.  
• 8. Welche Anforderung sind an einen Turnaroundmanager zu stellen? Anforderungsprofil: große Erfahrungen im TM großes juristisches und betriebswirtschaftliches Spezialwissen für außergerichtliche Sanierung und Sanierung im Insolvenzverfahren gute Kenntnisse über die Branche großes Verhandlungsgeschick und Kreativität
• 9. Was ist von großer Bedeutung für den TM ? 1. Unabhängigkeit von der GF 2. Vertrauen der Gläubiger 3. Kein Spielball bei den Interessenkonflikten 4. schnelle Entscheidung und Umsetzung 5. schneller Erhalt alles notwendigen Informationen 6. Offenheit im UN für neue Ideen
• 10. Problem: Geschäftsführung Die Initiative für den Einsatz des externen TM kann von der Geschäftsleitung kommen (eher selten) oder von Personen außerhalb (meistens). Geschäftsführung sollte ausgewechselt werden, wenn: Sie in letzter Zeit schwere Fehler gemacht hat , uneinsichtig in Bezug auf ihre Fehler ist, der GF keine Kompetenzen für TM zugetraut werden Geschäftsleitung soll nicht gewechselt werden, weil : früher erfolgreich und hat in bestimmten Bereichen hohe Kompetenz, gute persönliche Kontakte zu den Stakeholdern, Wechsel würde einen weiteren Zeitverlust bedeuten. Geschäftsleitung kann wegen Machtverteilung nicht ausgewechselt werden, weil: bei AG= Vorstand hat immer die Mehrheit des Aufsichtsrats und Stimmmehrheit bei GmbH= geschäftsführender Gesellschafter Personengesellschaften= eigener Chef
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• 11. Perspektiven der Bank (bestellt externen TM) 1. Empfehlung eines externen TM-UN dem die Bank Erfolg zutraut                                  (extern für UN und Bank) 2. Entsendung von eigenem Bank-MA, spezialisiert auf Turnaround                              (extern für UN, intern für Bank) Vorteil für das Krisenunternehmen: bessere und schnellere Akzeptanz der Bank für Vorgehensweise des TM Nachteil für das Krisenunternehmen: gr. Bedenken anderer Banken/ Abhängigkeit des Krisen-UN von Kompetenzkonflikten innerhalb der Bank/ TM orientiert sich stark an Interessen der Bank / Restrukturierung und strat. Neupos. Werden nicht mehr im ausreichenden Maß durchgeführt
• 12. Sanierungsbilanzen Zu Beginn der Bestandsaufnahme - Sanierungsbilanz Während der Sanierung - Sanierungszwischenbilanz Ende der Sanierung - Sanierungsabschlussbilanz
• 13. Was sind die drei Stufen der Sanierung? (3 Stufen-Modell) !!!! 1. Sanierungsbedürftigkeit2. Sanierungsfähigkeit3. Sanierungswürdigkeit 1. Sanierungsbedürftigkeit, wenn UN sich in Liquiditäts- (drohende Zahlungsunfähigkeit)/ Ertrags- (sinken von Gewinnen oder Rendite über längeren Zeitraum)/ Strategiekrise (Notwendigkeit von strategischer Neupositionierung) befindet 2. Sanierungsfähigkeit, wenn schnelle Verhinderung der Zahlungsunfähigkeit bzw. Überschuldung; ausreichend finanzielle Mittel für Sanierung aufgebracht werden können; Zukunftsaussichten für bestehende Angebotspalette oder Fähigkeit Angebotspalette zu ändern groß ist; Rentabilität und Kapitaldienstfähigkeit zufriedenstellend und bald erreicht werden kann 3. Sanierungswürdigkeit, wenn Fortführung rentabler als Zerschlagung; Gläubiger und Eigentümer nach Sanierung besser gestellt sind als bei einer Schließung oder einem Verkauf

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