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Fondsarten (Fach) / Prüfung 34f (Lektion)
Die Fondsarten
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- Offene Fonds? Bei gleicher Anlagestrategie kann ein Fonds unterschiedliche Rechte für verschiedene Anlegergruppen in Form von sogenannten Anteilklassen auflegen. Der Anteilswert wird dann für jede Anteilklasse separat berechnet und ausgewiesen. Anteilklassen können hinsichtlich nachfolgender Rechte unterschiedlich ( auch in Kombination) gestaltet werden: - Ausschüttung - Thesaurierung - Ausgabeaufschlag - Rücknahmeabschlag - Währung des Anteilwertes - Verwaltungsvergütung
- Was sind Umbrella-Fonds und welche Kosten haben sie? Umbrella-Fonds §Die Schirmfunktion bietet dem Anleger die Möglichkeit in unterschiedl. Fonds einer Fondsgesellschaft zu investieren, umzuschichten (shiften) oder zu ändern (switchen) Kosten §Einmaliger Ausgabeaufschlag für das Erstinvestment §Laufende Kosten §Keine Kosten beim Wechsel der Fonds
- Unterscheidung von offene und geschlossene Fonds Offene Investmentfonds: - Jederzeitig (börsentägliche) Verfügbarkeit mit Anteilsrücknahmeverpflichtung der Fondsgesellschaft - Anteilserwerb mit geringem Kapitaleinsatz (i.d.R. ab 50 Euro) möglich - Risikostreuung (breite Streuung über Einzelanlagen bzw. Anlageklassen des Fondsvermögens) - Fondsgesellschaft und Depotbank unterliegen der Aufsicht des BaFin Geschlossene Fonds: - Eingeschränkte Fungibilität (Fondsanteile und Investitionsobjekte sind nicht börsennotiert) - Hohe Mindestanlagesummen (i.d.R. ab 10.000 Euro) - Geringe Risikostreuung (Investition in ein oder wenige Objekte) - Hohes Risiko durch echte unternehmerische Beteiligung (Haftung und Nachschusspflichten) - Initiator/ Anbieter der Fondsprodukte unterliegen keiner Aufsicht der BaFin