16

MB (Fach) / Liquiditätsmanagement (Lektion)

Diese Lektion wurde von mercatrix92 erstellt.

Lektion lernen

Diese Lektion ist leider nicht zum lernen freigegeben.

zurück  |  weiter 1 / 1

• Liquiditätsmanagement Definition Cash Management ist die optimale Liquiditätsplanung, -disposition und -kontrolle sowie die Realisierung vonkonzerninternem Liquiditätsausgleich unter Aufrechterhaltungdes finanziellen Gleichgewichts des Unternehmens und derVerfolgung des Rentabilitätsziels.
• Liquiditätsarten - Primärliquidität+ Kassenbestand und Sichtguthaben- Sekundärliquidität+ Kreditlinien+ „Near Money Assets“• Termingelder• Geldmarktpapiere• Wertpapiere mit kurzen Restlaufzeiten
• Aufgaben LM 1. Prognose der zu erwartenden Zu- und Abgänge an liquiden Mitteln2. Administration des Zahlungsverkehrs mit den Elementen:1. Einzahlungsbeschleunigung2. Auszahlungsverzögerung3. Kostenminimierte Transaktionsdurchführung3. Zinsoptimale Anlage überschüssiger Mittel4. Zinsoptimale Aufnahme fehlender Mittel5. Reduzierung des Währungsrisikos
• Cash Pooling - Valutarischer Ausgleich mehrerer Unterkonten auf einOberkonto- Vermeidung von gleichzeitigen Soll- und Habensalden
• Vorteil Pooling 1. Zinsoptimale Kontoführung durch Zinsaufwandsminimierungund Zinsertragsmaximierung2. Konditionsvorteile bei Geldmarktgeschäften aufgrundhöherer Volumina3. Bessere Übersicht über die Liquiditätssituation imUnternehmen4. Zentrale Kompetenz und Portfoliostrategie
• Netting Durch das Netting werden Transaktionskosten von Zahlungsbewegungendurch Verrechnung von Forderungen undVerbindlichkeiten minimiert indem nur die Restbeträgetransferiert werden.
• Matching Aufrechnung / Konsolidierung
• Clearing Überweisung der Nettosalden
• Vorteile Netting 1. Einsparung von Bankprovisionen, Bankgebühren undDevisenkonvertierungskosten2. Überblick über Volumina, Zeitpunkte und Währungen derZahlungen3. Vereinfachte Verwaltung der kurzfristigen Finanzmittel
• Währungsrisiko Währungsrisiko durch Veränderungen der WechselkurseWährungsrisiko spaltet sich auf in:+ Translationsrisko+ Ökonomisches Risiko+ Transaktionsrisiko
• Anzeige
• Translationsrisiko Jeder aus Forderungen und Verbindlichkeiten erwachsene zukünftige Zahlungsstromin einer Fremdwährung kann durch Wechselkursveränderungen von dem geplantenBetrag negativ abweichen.
• Transaktionsrisiko Veränderung von Bilanzpositionen ausländischer Tochtergesellschaften beiUmrechnung in die Konzernwährung.
• ökonom. risiko Untersuchung der Auswirkungen von Wechselkursveränderungen aufAuslandsinvestitionstätigkeit
• Einflussgröße CM Interne Einflussfaktoren Kundenstruktur Lieferantenstruktur Wettbewerbsstruktur Unternehmensgröße Unternehmensstruktur Finanzwirtschaftliche Grundsätze des UnternehmensExterne Einflussfaktoren Zinshöhe und Zinsschwankungen Schwankungen der Wechselkurse Steuergesetzgebung Kapitalverkehrsreglungen (float) Geld- und Kapitalmarktspezifika Bankensystem
• Vorteile CM 1. Optimale Ausnutzung liquider Mittel2. Umgehung konzernexterner Geldgeber3. Geringere zentrale Liquiditätsreserve4. Reduzierung bankbezogener Kosten5. Ausgleich von Währungsrisiken6. Größenvorteile bei der Finanzierung7. Transparenz und Flexibilität8. Einheitliche Finanzführung9. Spezialisierung
• Nachteile CM 1. Kosten der zentralen Abteilung2. Abhängigkeit von der zentralen Liquiditätsversorgung3. Gefahr der Risikoverlagerung4. Focus auf kurzfristige Gewinnerzielung5. Verwaltungsaufwand (Bürokratisierung)6. Verlust an Selbstständigkeit7. Entscheidungsferne8. Transparenz der finanziellen Verhältnisse gegenüber Dritten9. Abhängigkeit vom Anbieter des Cash Management Systems

zurück  |  weiter 1 / 1