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Beteiligungs- und Konzerncontrolling (Fach) / Akquisitionsprozess-Transaktionsphase: Transaction Structuring & Preparation (Lektion)
Beschreibung der ersten Phase des Akquisitionsprozesses und deren Inhalte
Diese Lektion wurde von Lernfuchs erstellt.
- Phasen der Transaction Structuring & Preparation Selektion potentieller M&A Kandidaten Interne Planung des M&A Prozesses
- Selektion potentieller M&A Kandidaten Analyse des Ist-Zusatandes des eigenen Unternehmens, sowohl intern als auch extern. Arten von Akquisitionen Analyse des potentiellen M&A Kandidaten
- Analyse des Unternehmensexternen Ist-Zustandes globale Umfeldanalyse politische Umfeldanalyse (rechtl. Rahmenbedingungen, wirtschaftl. Tendenzen) ökonomisches Umfeld (Höhe der Steuern, Konsumneigung) sozio.kulturelles Umfeld (Religion, kulturelle Normen & Werte) ökologisches Umfeld (Umweltschutzbedingungen, Zugang zu Rohstoffen udn Energie) technologisches Umfeld (Infrastruktur, technologischer Stand, Ausbildung Analyse der Wettbewerbsstruktur Konzept der 5 Wettbewerbskräfte nach Porter: Eintritt neuer Anbieter, Rivalität innerhalb der Branche, Verhandlungsstärte der Lieferanten, Verhandlungsstärke der Abnehmer, Gefahr durch Substitute Konkurrenzanalyse
- Analyse des Unternehmensinternen Ist-Zustandes Wetrkettenanalyse Analyse der Wertschöpfungskette nach Kostenverhalen und Differenzierungsmöglichkeiten entlang der Wertschöpfungskette Analyse bestehender Kernkkomponenten Stärken-Schwächen Profil
- Arten von Akquisitionen Portfolio-Management Strategie Ziel: Risikoausgleich Zusammenschluss von Unternehmen zu einem aus Sicht der Obergesellschaft ausgewogenen Portfolio an strategschen Erfolgspotentialen häufig bei Finanzholding Restrukturierungsstrategie Ziel: Verwirklichung von Restrukturierungspotentialen Akquisition von sanierungs- oder restrukturierungsbedürftigen Unternehmen Strategie der Aufgabenzentralisierung Ziel: Ausnutzung von Synergiepotentialen und Mengeneffekten Strategie des Know-How Transfers Ziel: Nutzung von Wissens- oder Erfolgsvorsprüngen des Akquisitionsobjektes
- Analyse des potentiellen M&A Kandidaten Stand-alone Untersuchung Werttreiberanalyse Prüfung dinanzieller Implikationen Prüfung des strategischen und kulturellen Fit's Prüfung der Verfügbarkeit
- Interne Planung des M&A Prozesses Hier werden die Rahmenbedingungen und der Inhalt des Unternehmenskaufs festgelegt
- Rahmenbedingungen des Unternehmenskaufs Transaktionsstrukturen: bilaterale Verhandlungen oder Auktionsverfahren, hier wird zwischen Controlled auction (nur ausgewählte Käufer werden kontaktiert) udn Public auction (jeder darf kaufen) unterschieden Zielunternehmen börsennotiertes oder nicht börsennotiertes Unternehmen
- Inhalt der Unternehmenskaufs Art des Unternehmenskaufs Asset Deal: Kauf einzelner Vermögensgegenstände oder Share Deal: Kauf von Beteiligungen an einer Gesellschaft Finanzierung der Transaktion Außenfinanzierung oder Innenfinanzierung
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