Behavioral Finance (Fach) / 1. Studien (Lektion)
In dieser Lektion befinden sich 10 Karteikarten
Verschiedene wissenschaftliche Studien, die diverse Ungereimtheiten (aus neoklassischer Sicht) am Kapitalmarkt (Aktienmarkt-Fokus) audecken.
Diese Lektion wurde von favs erstellt.
Diese Lektion ist leider nicht zum lernen freigegeben.
- The "dotcom" effect (Cooper et al. 2005) - Eventstudie - Untersuchung von abnormalen Renditen, welche sich aufgrund der Firmennamensänderung hin zu "dot.com" im Jahre 1998/99 ergaben. - Beobachtung: stark ansteigende Kurse und genereller Drift ...
- Studie von Froot/Dabora (1999) (Royal Dutch Shell) Die ehemals getrennt gelisteten Unternehmen der Royal Dutch Group haben ihre Gewinne zusammengelegt und in einem Verhältnis 1,5:1 aufgeteilt. Beide Unternehmen unterscheiden sich nur im Aufteilungsverhältnis ...
- Behavioral Finance vs. Neoklassik Behavioral Finance greift auf Erkenntnisse aus anderen Feldern als der Wirtschaftswissenschaften zurück. Vor allem auf die (kognitive) Psychologie bzw. die individuellen Entscheidungen der Marktteilnehmer. ...
- Moderne Portfolio Theory (1952) nach Marovitz Die Moderne Portfoliotheorie (70 Jahre alt) besagt, dass man als Investor unsystematisches Risiko diversifizieren möchte. Zu tragen soll nur das systematische Risiko sein und demnach soll ein Investor ...
- Random Walk Hypothese Kann auch als Irrfahrtsprozess bezeichnet werden, welche auf stochastische Prozesse zurückgeht. "Der Zufall hat kein Gedächtnis" ABER: Marktteilnehmer blicken auf vergangene Kursbewegungen, um zukünftige ...
- Effizienter Markt Hypothese nach Fama (EMH) Alle Informationen, die verfügbar sind, sind bereits in den Preisen enthalten.
- "Probabilities of occurrence" - Kolmogorov axioms a) WS sind immer positiv: p(s)>= 0 b) Summe aller WS ist 1 (100%) c) Oder-WS werden addiert
- Entscheidungen unter Risiko vs. Entscheidungen under ... - Möglichkeit für das Auftreten von Umweltzuständen kann benannt oder geschätzt werden vs. - Ungewissheit bei WS; Unmöglichkeit der Ableitung von Unbekanntem Objektiv: Bsp. Gambling: WS ist für ...
- Erwartungswert Glückspiel vs. Erwartungswert Investment ... Glückspiel: Negativ Investment: Positiv ... Erwartungswert der Rendite
- Satz von Bayes Annahme: Individuen besitzen die Fähigkeit die WS neu zu berechnen, wenn sie relevante neue Informationen erhalten. Bestandteile: - Apriori WS dafür, dass ein bestimmtes Ereignis (y) eintritt -> P(y) ...