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Finanzwirtschaft (Fach) / Sonderformen der FInanzierung (Lektion)
- Merkmale von Leasing Def.: Gebrauchsüberlassung eines Invesgtitionsgegstnads auf Zeit gegen Entgelt Schritte: 1. Anforderung des Leasinggutes (Leasingnehmer an Leasinggesellschaft) 2. Bestellung des Leasinggutes 3. Lieferung des Leassinggutes 4. Leasinggesellschaft erwibt das Gut 5. Leasingraten an Leasinggesellschaft 6. Refinanzierung durch Kreditinstitut 7. Sicherheiten für K.i. von Leasinggesellschaft
- Unterscheidung von Leasingverträgen! Nach der Stellung des Leasinggebers: -> Direktes Leasing: Hersteller ist Leasinggeber -> Indirektes Leasing: Leasinggeber ist nicht Hersteller Nach Art des Leassinggegenstands: -> Mobilien-Leasing: Computer, Maschinen, Fahrzeuge, Konsumgüter -> Immobilien-Leasing: Grundstücke, Brüoimmobilien, Gewerbliche Immobilien Nach den vereinbarten Dienstleistungen: -> Fullservice: Insbedondere bei Fahzeugflotten und bei EDV-Ausstattung -> Teilservice: Wartung, Reparatur und sonst. Serviceleistungen werden aufgeteilt -> Netleasing: Leasinggeber stellt nur den Leasinggegenstand zur verfügung
- Unterscheidung von Leasingverträgen: Nach dem Verpflichtungscharakter des Vertrags & Nach dem Umfang der Amortisation Nach dem Verpflichtungscharakter des Vertrags: -> Operating Leasing: kurfristige Kündigung möglich, unterscheidet sich kaum von Mietverträgen -> Financial Leasing: Unkündbare Grundmietzeit(40-90% ND), Risiko trägt L.nehmer Nach dem Umfang der Amortisation -> Vollamortisationsvertrag: Volle Bezahlung von Anschaffung, Finanzierung und Gewinnzuschlag während der Grundmietzeit; ggf. Kaufoption für den Leasinnehmer -> Teilamortisationsvertrag: Nach Ablauf der Grundmietzeit nicht alle Kosten gedeckt; Restwert muss durch Verwertung des Objektes realisiert werden
- Unterscheidung von Factoring: Nach den vom Factor übernommenen Funktionen: > Echtes Factoring: Factoringinstitut übernimmt das Delekredere-Risiko > Unechtes Factoring: Delekrederrisiko verbleibt beim Factornnehmer, Factoring nur als Finanzierungsfunktion Nach der Information an den Kunden: > Offenes Factoring: Rechnungen an Kunden enthalten Hinweis auf Forderungsverkauf, Kunde zahlt an das Factoring-UN > Stilles Factoring: Kunde erfährt den Verkauf der Forderung nicht, Kunde zahlt weiterhin an den Factornehmer
- Kosten des Factoring >Abhängig von Bonitätsrisiko: -Gebühr für die Übernahme des Ausfallrisikos -Gebühr für das Debitorenmanagement -Gebühr für das Mahnwesen > Bearbeitungspauschale > Zinsen: zwischen Factoring-Nehmer & Factor
- Vor- und Nachteile für den Factornehmer! Vorteile: - Sofortige Bevorschussung des Kaufpreises - Übernahme des Delkredere-Risikos - Höhere Sicherheit der Zahlungswilligkeit des Abnehmers - Administrative Enthlastung bei Übernahme weiterer Dienstleistungen Nachteile: - Relativ teuer - Ankauf von Forderungen durch die F.gesellschaft nur innerhaltb festgesetzter Limite - Imageprobleme bei Kunden durch die Offenlegung verkaufter Forderungen - Abhängigkeit vom Factor bei Aufgabe der eigenen Debitorenbuchhaltung.
- Bei welcher Darlehensart dauert es länger das Darlehen abzubezahlen wenn der Tilgungsbetrag zu Beginn gleich hoch ist? Abzahlungsdarlehen, da bei Annuitätendarlehen die Tilgungsraten mit der Zeit zunehmen.
- Langfristige Fremdfinanzierungen Investitionsdarlehen, Kredite aus öffentlichen Förderprogrammen, Realkredite, Schuldscheindarlehen, Industrieobligationen, Wandelschuldverschreibungen, Zero Bonds, Gewinnschuldverschreibungen, Floating Rate Notes (sind an das Marktzinsniveau angepasst)
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