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Management Basics FOM (Fach) / ab Seite 125 Skript 1 (Lektion)

Kap. 2.1.3

Diese Lektion wurde von tkarakas erstellt.

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  • Finanzierung (Definition) Alle Maßnahmen, die der Bereitstellung von Kapital dienen. (Beschaffung von Fremd- und Eigenkapital) 
  • Finanzwirtschaft Finanzielle Maßnahmen zur Planung, Steuerung und Kontrolle der Zahlungsströme im Unternehmen
  • Funktionen der Finanzwirtschaft 1. Kapitalbeschaffung: Finanzierung; Versorgung des Unternehmens mit dem erforderlichen Kapital 2. Kapitalverwendung: Investition; Verwendung des beschaffenen Kapitals im Unternehmen 3. Kapitalverwaltung: Zahlungsverkehr; Abwicklung der Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens 
  • Ziele der Kapitalgeber (Beteiligungskapital von Eigentümern, EK) (Kreditkapital von Gläubigern, FK) - Eigenkapital: Wertsteigerung der Anteile, Kontroll- und Einflussmöglichkeiten - Fremdkapital: Verzinsung des Kapitals, Rückzahlung des Kapitals, mittelbar: Kontroll- und Einflussmöglichkeiten 
  • Finanzierungsalternativen Eigenfinanzierung - Fremdfinanzierung  Eigenfinanzierung: Beteiligungsfinanzierung (Einlagen), Selbstfinanzierung (aus Gewinnen), Finanzierung aus Kapitalfreisetzung  Fremdfinanzierung: Finanzierung aus Kapitalfreisetzung, Finanzierung aus Rückstellungen, Kreditfinanzierung 
  • Außenfinanzierung Beteiligungsfinanzierung (Eigenfinanzierung)  Kreditfinanzierung (Fremdfinanzierung) 
  • Kreditfinanzierung Geld- und Kapitalmarkt: langfristige Darlehen, kurzfristige Darlehen Kredite im Waren- und Leistungsverkehr: Lieferantenkredit, Kundenzahlungen  Sonderformen: Leasing, Factoring 
  • Fristigkeit des Fremdkapitals - Laufzeit kurzfristiges Darlehen (1 Jahr)  - Laufzeit mittelfristiges Darlehen (1-4 Jahre)  - Laufzeit langfristiges Fremdkapital (über 4 Jahre) 
  • Quelle des Fremdkapitals Kreditinstitute, Lieferanten, Kunden, sonstige Unternehmen, Personen, Staat
  • Verwendung des Fremdkapitals -Als Investitionskredit zur Beschaffung von Anlagevermögen  -Als Betriebsmittelkredit zur Beschaffung von Umlaufvermögen -Als Zwischenfinanzierungskredit zur Überbrückung mittel- oder langfristiger Finanzierungen 
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  • Formen des Fremdkapitals Geldkredite Sachkredite (zB Maschinen oder Rohstoffe) Kreditleihen (Stellung von Kreditwürdigkeit)
  • Entgelt des Fremdkapitals fester Zinssatz variabler Zinssatz  ua
  • Rückzahlung des Fremdkapitals in einem Betrag in mehreren Beträgen erfolgen Die Tilgungstermine können bei Abschluss des Kreditvertrages fest vereinbart oder durch Kündigung bewirkt werden. Das Fremdkapital ist in nominaler Höhe zurückzuzahlen. Der Fremdkapitalgeber ist somit nicht am Erfolg des Unternehmens beteiligt. 
  • Kreditfinanzierungsprozess 1. Kreditantrag: Kreditsuchendes Unternehmen richtet schriftlichen Antrag an das Kreditinstitut  2. Kreditwürdikeitsprüfung: Auf der Grundlage des Kreditantrags nimmt das Kreditinstitut die Prüfung der Kreditwürdigkeit des Antragstellers vor, um das Kreditrisiko beurteilen zu können 3. Kreditzusage: schriftliche Zusage des Kreditinstitus  4. Kreditauszahlung 5. Kreditkontrolle: Überwachung durch das KreditInstitut 
  • Kalkulation des Kreditzinssatzes -Inflationsprämie, Laufzeitrisikoprämie  -Standardrisikokosten, Eigenkapitalkosten -Liquiditätsrisikoprämie -Bearbeitungskosten  -Gewinnmargen 
  • Eine gekaufte Ware wird entweder - nach der Lieferung bezahlt (Lieferantenkredit) - bei Lieferung (Barverkauf) - oder schon vor der Lieferung (Kundenkredit) Kundenkredit: (Anzahlung, Teilzahlung, Vorkasse, Vorauszahlung)  Hier erhält ein Unternehmen (Lieferant) von einem Kunden einen Teil des Kaufpreises schon vor dem Abrechnungszeitpunkt, dies ist bei Auftragsprodukten und Großprojekten eine gern gesehene Finanzierungshilfe. Oder ein Lieferant fordert wegen schlechter Kreditwürdigkeit eines Kunden Vorkasse. Ansonsten sind Kundenkredite selten. 
  • Lieferantenkredit Lieferung gegen Rechnung, Kauf auf Ziel, Kaufpreisstundung Bei dieser häufigen Form erhält ein Unternehmen (Kunde) Lieferungen oder Leistungen, ohne sie sofort zu bezahlen.  Durchgesetzt hat sich im Verkehr zwischen Unternehmen innerhalb Deutschlands und der EU eine Zahlungsfrist von 30 Tagen. Viele Lieferanten honorieren eine schnellere Zahlung, innerhalb von meist 10 oder 14 Tagen durch die Gewährung eines Abschlages vom Rechnungsbetrag (Skonto)
  • Kontokorrentkredit Der Kontokorrentkredit (Kredit in laufender Rechnung, "Überziehungskredit") ist der klassische kurzfristige Kredit. Seine Grundlage ist das Kontokorrentkonto des Unternehmens bei der Bank, also das Konto, über welches es seinen Zahlungsverkehr abwickelt.  Jede Ein- und Auszahlung ändert das Saldo dieses Kontos, ein postiver Saldo zeigt ein Guthaben und ein negativer Saldo eine Kreditinanspruchnahme an. Meistens wird die Inanspruchnahme nur bis zu einer bestimmten Kreditlinie eingeräumt. Das Kontokorrentkonto ist sehr flexibel und deswegen ein wichtiges Instrument, um die Zahlungsfähigkeit auch in Perioden finanzieller Anspannung zu sichern; außerdem erleichtert es die Nutzung von Skonto-Vorteilen. 
  • Avalkredit Ein Avalkredit ist die Übernahme einer Bürgschaft oder Garantie zB durch ein Kreditinstitut. Der Avalkreditgeber stellt kein Bargeld, sondern die eigene Kreditwürdigkeit zur Verfügung (Kreditleihe) . Nur dann, wenn der Avalkreditnehmer seinen Verpflichtungen gegenüber einem Dritten nicht mehr nachkommt, muss der Avalkreditnehmer hierfür einstehen. Für den Avalkreditgeber sind Avale sog. Eventualverbindlichkeiten. 
  • Factoring Verkauf von Forderungen vom Unternehmen an das Factoringunternehmen Factoringunternehmen wird neuer Gläubiger des Schuldners 
  • Factoring Vor- und Nachteile + - Einsparungen in der Verwaltung  - bessere Finanzplanung möglich - keine Beitreibungsgebühren - - Wirtschaftliche Schwäche wird gezeigt - Probleme mit Kunden wg. kürzerer Zahlungsziele - Drittschuldner schließen vermehrt Forderungsabtretung in ihren AGB aus 
  • Leasing 1. Leasing ist rechtlich gesehen ein Mietvertrag (§ 535 BGB)  2. Leasing ist die Vermietung bzw. die Verpachtung beweglicher oder unbeweglicher Güter durch den Hersteller (direktes Leasing) oder eine Leasinggesellschaft (indirektes Leasing) uU mit späterer Erwerbsmöglichkeit 3. Ziel von Leasing ist Marketing und die Möglichkeit der Erreichung von Käuferschichten, die die Güter sonst nicht kaufen würden bzw. sich nicht leisten könnten 4. Leasingverträge sind sehr stark standardisiert, es gibt nur selten individuelle Konditionen

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