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Finanzwirtschaft (Fach) / Finzanzdienstleistungen (Lektion)
Prüfungsstoff
Diese Lektion wurde von Wuschlkopf_3 erstellt.
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- Unterschied zwischen Besitz und Eigentum Eigentum = Vollrecht an einer Sache über die man frei verfügen darf Besitz = nicht das Vollrecht an einer Sache = nur das Recht zum Besitzen der Sache (Mieter, Leasingnehmer) Eigentum wird zivilrechtlich übertragen durch - Titel (Vertragsabschluss) - Modus (Übergabe)
- bilanzielle Unterschiede Finanzierungsinstrumente Kredit und Leasing Kreditaufnahme - Bilanzverlängerung (Anstieg FK auf der Passivseite) - Übergang d. Guts ins Eigentum des Unternehmens Leasingvertrag - Erfassung - GuV (Miet- und Leasingaufwand) - Anhang des Jahresabschlusses(Leasingverbindlichkeiten) - keine Bilanzierung vom Unternehmen nicht - Bilanzierung bei Leasinggesellschaft (Eigentum am Gut) --> EK-Quote absinken bei Kredit unverändert bei Leasing
- Vorgang Erlangen dinglicher Sicherheit an einer Liegenschaft (Bank ) Titel & Modus notwendig für Eigentum 1. Modus: Eintragung im Grundbuch 2. Titel: Pfandbestellungsurkunde notarielle Beglaubigung d. Unterschrift --> Eintragung
- verschiedene Zinsbindungen und deren Vor und Nachteile Fix Vorteil- Kein Zinsänderungsrisiko Nachteil- Höherer Aufschlag beim Start auf den Referenzzinssatz - Kaum Änderungen während der Lz Variabel Vorteil - Geringer Aufschlag beim Start auf den Referenzzinssatz - beim Start und Absicherung durch Zinscap möglich Nachteil - Bei Zinserhöhungen --> höhere Belastung bei der Rückzahlung - Referenzzins Euribor tendiert zu steigen --> Kredit wird teurer werden - keine Zinssicherheit
- typische Zinsanpassungsklausel bei einer Zinsbindung Zinssatz = Basiszinssatz EURIBOR 3M + Aufschlag 2%
- Referenzzinssätze und typische Fundstellen - EURIBOR - LIBOR - UDRB - ungewichtete Durchschnittsrendite für Bundesanleihen --> Fundstelle OeNB, Wiener Börse, Bloomberg, Reuters
- wesentlichen Unterschiede zwischen einem Zessionskredit und Factoring Factoring - tatsächlicher Verkauf der Forderung - Forderungen verschwinden aus der Bilanz --> Bilanzverkürzung, EK Quote wird besser Verkauf d. Forderung zu 100% - Bevorschussung 80%- 90% Zession - pfandweise Bestellung von Sicherheiten - Zessionskredit sichtbar in der Bilanz eines Unternehmens - Sicherung, falls der Schuldner nicht zahlt Unterschiede aus rechtlicher Sicht: Factoring: - Verkauf d. Forderungen - Auslagerung d. Risikos Zession - Forderung als Sicherheit f. Kredit der Bank (Abtreten d. Forderung) Unterschiede aus bilanzieller Sicht: Factoring: - sofortige Ausbuchung der abgetretenen Forderungen --> Bilanzverkürzung - bessere Liquidität - Absicherung vor Zahlungsausfällen
- Wie funktioniert Factoring? spezielles Factoringsinstitut (Factor) - Kauf von Forderungen eines Unternehmens aus L+L (Pauschalvertrag) - Unmittelbare Bevorschussung - 80% des Rechnungsbetrages - Restbetrag nach Eingang der Zahlung vom Debitor - Übernahme d. Risikos für etwaigen Zahlungsausfall
- Was versteht man unter echtem/unechtem, offenem/stillem Factoring? Echtes Factoring: --> Risiko mitverkauft Unechtes Factoring: --> keine Risikofunktion --> Refinanzierungscharakter = Risiko bleibt Unternehmen & Forderung kann zurückgekauft werden Der Schuldner zahlt bei Factoring schuldbefreiend an….. - Stilles Factoring: an seinen Lieferanten - Offenes Factoring: An Factoring Gesellschaft Information an Schuldner durch Factoring-Gesellschaft
- Kosten für Factoring - Zinsen (vom ausgenutzten Rahmen) - Delkredere Gebühr (0,1-1% des abgetretenen Forderungsvolumens f. Ausfallrisiko) - Verschiedenen Dienstleistungen (0,5-2,5% des abgetretenen Forderungsvolumens) - Factoring Gebühr (0,1%-0,5% vom Umsatz)
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- Crowdfunding Regelungen maximal Anlegerzahl: 5.000 - Ausnahme: vermögende Kunden & Menschen mit hohem Einkommen max. Emissionsvolumen f. Entfall d. Prospektpflicht: 1.500.000 EUR Emissionsvolumen für Kapitalmarktprospekt: 5.000.000 EUR Vertragskonstruktion f. Veranlagung - Nachrangdarlehen, Mezzaninkapital Fundingschwelle = Mindestbetrag für Erfolg d. Fundings / das Investment zustande kommt bestimmt durch Kapitalbedarf des Unternehmens Fundinglimit = Maximalbetrag, die insgesamt investiert werden darf derzeitige Zinssätze am Markt:5%-8% p.a.
- 3 Ziele der Bankenaufsicht Anlegerschutz (Schutz von Personen & Institutionen - besonderes Kleinanleger) - vor Verlust zur Verfügung gestellter Mittel - vor einem Missbrauch des Vertrauens durch die Bank Insolvenz -->Bankenkrise --> Wirtschaftskrise --> Exodus (Flucht aus dem Land) Prüfung von Rechnungslegungsvorschriften - richtige Verbuchung/Ausweis von Aktiva und Passiva in Bankbilanz - Bilanzierung nach Bankwesengesetz Aufrechterhaltung des Zahlungsverkehres - Gewährleistung d. Zuverlässigkeit der Zahlungsabwicklung - Single Supervisory Mechanism (SSM): Aufsicht systemrelevante Banken durchEZB Regulierung d. anderen Banken durch lokale Behörden (FMA, EBA)
- Aufsichtsbehörden f. österreichische Banken - FMA - OeNB - EBA Für Systemrelevante Banken: EZB
- systemrelevante Banken 120 größten & wichtigsten Finanzinstitute in Europa - Schwierigkeiten oder Zusammenbruch dieser Banken --> Gefährdung d. globalen Finanzsystem - Bank hat eine so bedeutende wirtschaftliche Rolle, bei drohender Insolvenz: Unterstützung vom Staat mit öffentlichen Mitteln = „too big to fail“
- Kapitalraten vs. Pauschalraten bei der Tilgung von Krediten Kapitalrate (= Summe Darlehen / Laufzeit) - Rückführung d. Kapitals in gleichbleibenden Raten - separate Verrechnung d. Zinsen Pauschalrate (= Kapitaltilgung + Zinszahlung) - Annuität - Kredittilgung in gleichbleibenden Teilbeträgen (Kapital + Zinsen)
- 4 Arten d. Crowdfundings Donation based o Geld für eine gute Tat o Projekte aus Kreativ-, Kultur- und Kunstszene o Keine bzw nur eine geringe Gegenleistung o Es zählt das gute Gefühl ein Projekt ermöglicht zu haben Reward based o Geld für Anerkennung o Materielle oder ideelle Anerkennung vom Projektumsetzer o Produktentwicklung --> frühere Nutzungsmöglichkeit o Es fließt kein Geld zurück Lending based o Geld für Zinsen o Bereich der privaten Mikrokredite = Crowdlending für Projekt in Form von nachrangigen Darlehen Equity based o Geld für Beteiligung= crowdinvesting o Frühphasenfinanzierung von Start ups oder Innovationsprojekte von KMUS
- Definition Crowdfunding - Beteiligung vieler Menschen an großen Ideen mit kleinen Beträgen - überdurchschnittliche Zinsen - keine Gebühr für Investor --> investiertes Geld geht zu 100% ins Projekt - viele kleine Privatinvestoren --> 1 großer Investor finanzieren Teil d. Projekts & Rest finanziert über Bank - 5-8% Zinsen für den Investor - Bereits ab 250,-
- Kundendaten Information Finanzierung (privat & Unternehmer) bei Privatpersonen: -Kleinkreditevidenz (KKE) für Banken: Infos zu laufenden Krediten, Kreditangeboten & historischen Kredite Bonitätsprüfung: Gehaltszettel der letzten drei Monate, Haushaltsrechnungen, Rückzahlungsverpflichtungen - Kreditschutzverband (KSV) Meldungen (nur Finanzinstitute) - Warenkreditevidenz (WKE): Handy-, Strom-, Gasrechnung etc. (Mobilfunk und Versandhandel) - Negativliste: Insolvenz, Schulden --> keine Geschäftsbeziehung möglich, man kommt nie von dieser Liste runter bei Firmenkunden: - KSV Firmenauskunft - Creditreform Firmenauskunft - Bisnode Firmenauskunft - Infos aus öffentlichen Registern (Firmenbuch, Grundbuch) - Infos von Lieferanten (Zahlungsgewohnheiten)