Basics:

- jederzeitige Zahlungsfaehigkeit- durch Hoehe und Zeitpunkt der Ein- und Auszahlungen bestimmt- monatliche/jaehrliche Kontrolle keine wesentlichen Abweichungen => keine Gefaehrdung- Hintergruende a) bewegungsbezogene Determinanten der Liquiditaet b) bestandsbezogene Determinanten der Liquiditaet- Planwerte festlegen, dann durch Abweichungsanalyse ueberpruefen

Grundstruktur: Liquiditaet Gesamtunternehmen

I. TOP: Spitzenkennzahl: Bestand an liquiden Mitteln

Anfangsbestand an liquiden Mitteln+ Gesamteinnahmen- Gesamtausgaben

i. laufender Einnahmenueberschuss = laufende Einnahmen - laufende Ausgaben

ii. laufender disponierbarer Einnahmenueberschuss = laufende disponierbare Einnahmen - laufende disponierbare Ausgaben

iii. Finanzflussrechnung (Einzahlungen vs Auszahlungen)- Cashflow Erwerbstaetigkeit- Cashflow Investitionstaetigkeit- Cashflow Finanzierungstaetigketi

a) bewegungsbezogene Determinanten der Liquiditaet= unmittelbare Zahlungsstroeme

Cashflow: Erfolgseinnahmen - Erfolgsausgaben

i. Cashflow-Return = Cashflow / Umsatz

Dynamischer Verschuldungsgrad 1 = kurzf. Verbindlichkeiten / Cashflow

Dynamischer Verschuldunggrad 2 = Fremdkapital / Cashflow

ii. Cashflow Deckungsbeitrag I = Cashflow - Ersatzinvestitionen

Cashflow Deckungsbeitrag II = Cashflow - gesamte Investitionen

Cashflow Deckungsbeitrag III = Cashflow - Investitionen - Schuldentilgung

Cashflow Deckungsbeitrag IV = Cashflow - Investitionen - Schuldentilgung - Gewinnausschuettung

b) bestandsbezogene Determinanten der Liquiditaet= Vermoegens und Kapitalbestaende

Working Capital: Umlaufvermoegen - kurzfristige Verbindlichkeiten

i. Liquiditaetskoeffizient = liquide Mittel oder UV / kurzfristige Verbindlichkeiten

ii. Anlagendeckung =Eigenkapital + langfristiges FK / kurzfristige Verbindlichkeiten

iii. Eigenkapitalquote = EIgenkapital / Gesamtkapital