 Maximierung des subjektiv erwarteten Nutzens SEU = Σ subjektive Wahrscheinlichkeit * subjektiver Nutzen Voraussetzungen: Transitivität, Unabhängigkeit Kahnemann&Tversky:Menschen sind risiko-aversiv bei Gewinnen (Vermeidung von Risiken auch bei größeremNutzen) und risikogeneigt bei Verlusten konkave Kurve: oberhalb (risiko-aversiv), konvexe Kurve: unterhalb (risikogeneigt)